科普:什么是股指期货?

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龙图学堂   2021-5-5 09:20   6516   0
什么是股指期货呢?其全称是股票价格指数期货,简称股指。简单说就是交易股票指数,除了拥有股票本身交易属性之外,额外还具备期货独有的交易机制。我们知道,平时我们看的上证和深证指数,是把4000多家个股集中在一起做计算,得出的指数价格。



股指和上证指数基本一样,只不过所包含的个股范围更精确。股指仅有3个品种,上证50(代码IH),中证500(代码IC),沪深300(代码IF)。

比如沪深300股指,就是由官方挑选的300家好的个股组成。中证500和上证50股指,则分别是由500和50家优质个股组成。


股指期货和股票以及商品期货的对比如下图:


股指期货的功能>>
1) 价格发现功能。股指期货期市交易的就是未来交收的股票指数。可以通过股指期货源其合约价格预判股票指数未来的走势。如IF2106高于IF2101,那说明市场预期未来半年股市是上涨的格局.


2)资产配置功能。由于保证金制度的存在,股指期货可以节约投资一篮子股票的组合成本,资金使用效率大大提高;同时,通过运用股指期货,还会降低对应的一篮子股票的流动性风险。例如,偏股型的证券投资基金在投资债券和股票时,有一定的比例要求。当基金预测股票市场将要大涨、需要提高股票的投资比例,或预期市场将会大跌、需减少股票投资的比例的时候,股指期货就会派上用场了。若股市出现上涨趋势,在现货上快速加仓,会急剧提高购买成本;若市场出现下跌趋势,大幅卖出股票又会降低卖出价格。通过运用股指期货,既能达到提高或降低股票投资比例的作用,同时还减少了流动性成本,提高了资金使用效率。


3)风险规避功能。股指期货的风险规避功能是通过套期保值来实现的,从全球市场来看,股指期货可以说是股票市场的诺亚方舟。投资者可以通过在股票市场与股指期货市场反向操作,建立反向头寸,达到规避风险的目的。


股期期货的魅力 >>
1)品种单一,省去了选股的麻烦。
股指期货目前就三个品种,分别是沪深300指数(代码:IF)  ,中证500指数(代码:IC) ,上证50指数(代码:IH) ,这三个指数分别对应了一揽子的个股组合。所以,买卖股指期货,其实就相当于买卖了一揽子的股票组合。


2)方向确定,易于判断



股民朋友都知道,把握个股的方向太难了。你看涨,它下跌;你看跌,它上涨。究其原因,无外乎就是因为个股易受主力庄家的控制。但不同的是,股指期货,代表的是一揽子的个股组合,所以,受到主力控盘的影响较小。方向容易判断!!!


3) 股指期货双向交易,既可以买涨,也可以做空,而且是T+0的模式,即买即卖。所以,在行情大涨的时候,买入做多股指期货,可能帮助我们快速的放大我们的投资利润;在最近个股大跌的环境里,通过做空股指期货,又可以让我们完美的对冲这一波大跌的风险!
真正的做到,进可攻,退可守!


为什么当下70%~80%的个股股价比大盘在2440点时的股价还要低的情况下,很多机构却能大赚?原因不是因为主力机构选股牛叉,不是因为主力机构选的股票都大涨。主力机构也有踩雷的时候,主力机构也有巨亏的时候,那么是靠什么拉平亏损甚至扭亏为盈呢?就是股指期货,就是股指期货!
所以,朋友们,打败我们的,不是我们的股票投资能力;而是我们的投资理念,而是我们的投资方式太过于单一!天天就几百只个股上涨,3000多只个股下跌,这样的盘面,做股票,你能赚到钱?
改变,从此刻开始!开通股指期货,用机构的手法,打败机构!!!


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