期货进阶第三篇：量化你的交易，交易你的量化

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在本公众号下的《期货入门》栏目里，有多篇期货常识和期货技巧文章，有兴趣的可以查看。
《期货难不难》系列（1-10篇），主要是介绍一些期货和的常识，适合期货新手阅读。

《期货入门系列》目前已完成8篇，适合套利新手月度，有需要可以查看。

还有一些其他不固定主题的是回答一些新手的疑问。

《期货套利入门系列》的第1、2篇为套利基础知识，内容为电子书截图。

1、期货套利入门第一篇：套利交易的基本概念2、期货套利入门第二篇：套利机会的发现第3、4篇是个人的经验总结，已经了解套利的人，可以直接查看第3、4篇。3、期货套利入门第三篇：季节性套利实战4、期货套利入门第四篇：资金管理方法
《期货套利进阶系列》是套利交易的一些常识，很多做套利交易的人也未必都懂，可以看看。5、期货套利进阶第一篇：下单软件和交易通道
6、期货套利进阶第二篇：标准套利和保证金优惠第3、4篇同样适用于单边和套利模式，这边就不再区分模式了。7、《期货进阶第三篇：计划性交易的进场和出场》
8、《期货进阶第四篇：总体风险控制》

《期货进阶第三篇：量化你的交易，交易你的量化》

期货交易很简单，只要会开多或空就可以了，但仅仅如此还是不够的，交易太过随意、计划性不足，大都亏损收场。

期货的交易模式很有多种，每种模式都有与之配套的进出场方式。本文描述的方式主要是与策略圈配套的进出场方式。

一、量化你的交易

做交易久了，就会发现，其实就是在做胜率和盈亏比。不管是做长线还是短线，无论是分析宏观面、基本面还是技术面，到最后体现在账户统计数据上的无非就是胜率和盈亏比，而总体盈利还要再加上一个交易频率和本金要素。从这个意义上说，交易跟赌博是非常相似的。
有些人不服气说：我天天研究基本面、技术面、宏观面，这么高大上的金融研究工作，你怎么能把我跟赌博混为一谈呢？大家经常在研究的投资密码——凯利公式，不就是源起于赌徒么？
在凯利公式里，有一个基本的原则，那就是期望值要大于0；
期望值=每次盈利比例*胜率-每次亏损比例*（1-胜率）

不管是哪种方式，盈利的账户期望值肯定是大于0的，而亏损的账户期望值肯定小于0。每个人可以算算：自己的胜率和盈亏比能否满足期望值大于0？如果不能大于0，那就说明模式有问题，要么是胜率低，要么盈亏比低，亦或是两者都低。分析宏观面、基本面旨在提高策略的胜率，分析技术面寻找更好的进出场点旨在提高盈亏比。

作为一个成熟的交易计划，分析做单方向仅仅只是其中的一小部分内容，还要评估止损位、止盈位、本次进场的仓位等。

比如：策略圈中的策略盈亏比大都在3:1以上，建圈一年来，总体胜率在70%以上，那么期望值=3*70%-1*（1-70%）=1.8，仅仅只是期望值大于0还不够，还要配合上《期货套利入门第四篇：资金管理方法》，才能实现盈利。

策略圈提供的策略，都有具体的止损、止盈和仓位参考，依据已经制定好的计划进行交易，就是量化交易。

二、交易你的量化

1、动力煤的单边和套利策略
这是2021年4月2日策略圈发布的第10篇策略，这个策略包括两个小策略：单边做空ZC2105和ZC2105-2109反套。

这是一个中短线策略，止盈、止损比较简单，只有一个止损，分别有2个止盈。
按照建仓计划建仓一步到位，如果价格突破止损位，那么就止损离场；若达到第一个止盈位置，就减仓止盈，用剩余仓位博取更大的利润。本次策略运气不错，才3个交易日单边策略就达到第一个止盈位置，顺利减仓止盈。
2、做多焦化利润这是策略圈3月29日发布的第9个策略。

这组本来是中长线的交易预期，但行情发展太快，建仓当日就是最低点，很多人都没有及时建完仓位。那么，在策略走势理想的情况下，合理加仓也是一个必要的操作。在加仓时，同样需要考虑新的止损点、加仓手数问题。（1）新的止损点可以将止损位往第一止损位移动（第一止损位200，保守操作），也可以往低点移动（低点参考260，相对激进）。（2）加仓的具体点位需要从技术图形上寻找，一般是以回调的机会加仓。比如以380为加仓点。（3）那么在新的止损位和加仓点下，可加仓的手数如下。
以200为新的止损位：

以260为新的止损位：

备注：加仓后可以获取更高的收益，虽然原来的止损金额变化不大，但止损位置的调整，也意味着策略的成功率比原来要低！！当然止损也可以按照新的持仓均价来，保本离场，离场点离当前价格越近，胜率也就越低。

如果你对以上策略感兴趣，有需要查看更多更详尽的季节性数据，可以扫码以下二维码加入策略圈。

圈子介绍

一、策略圈
主要提供高胜率、高盈亏比、中长线、季节性交易策略，每个策略都有明确的止盈、止损、仓位参考，我的交易理念是：可重复交易的季节性交易策略+可量化的资金管理办法=可持续的稳定盈利
2020年策略圈以提供季节性套利为主，至2020年4月份开圈以来，截止2020年底，策略圈共发布21个套利策略，总体胜率66.67%。

2021年将在原有季节性套利的基础上，增加中长线的季节性单边的交易策略。

目前策略圈资费：2999元/年。
——加入策略圈，从稳定盈利开始玩期货。

有需要加入策略圈，可以扫码以下二维码联系。

策略圈发布的策略都是盈亏高、胜率高的品种和组合（类似稳定性极强的豆菜粕、卷螺组合，都将因为收益率偏低而被淘汰），完整的策略方案包括：
（1）基本面知识介绍
（2）历史行情分析
（3）当前机会分析
（4）风险提示
（5）交易策略制定：包括具体的止盈、止损点、仓位计算和建仓计划表规划（见下表，期货新手也能很快上手）。
例如：100万的账户，最大风险度为20%，即总风险资金为20万，分为4份，每份为5万，那么本策略最大风险资金就是5万。红色部分根据自己的情况计算。
止损资金为5万的淀粉做空建仓计划，不同性格的人采用不同的建仓计划：
（1）建仓计划1，对应的更宽的止损，所以建立的手数比较少。优点：建仓一步到位，缺点：止损较小、胜率低。
（2）建仓计划2，对应的止损比较小，能够建立的手数更多。优点：建仓一步到位、止损大、胜率高，缺点：仓位低、盈利少。
（3）建仓计划3，是逐步建仓的方式，优点是：逐步减仓、均价更优；缺点是：若行情未达到对应的价格，建仓的手数偏少；

本人的核心交易逻辑是：

可重复交易的季节性机会+可量化的资金管理=可持续的稳定盈利
[h2]
[/h2]即：不重仓某一组策略，单个策略固定金额止损、通过高胜率、高盈亏比的策略来实现稳定盈利。具体的资金管理办法可以参考：《期货套利入门第四篇：资金管理方法》

第一季度进来入圈较早的小伙伴普遍实现30%以上的盈利，就连近期刚进圈不到1个月的新人都已经实现了12%的稳定盈利。

了解更多策略圈战绩，往下看：

近期策略圈大方光彩，多个策略连续爆发，权益不断创新高。

1、3月12日判断油脂大概率见顶，见《近期油脂看法汇总》、《油脂到顶了？》。

期待已久的油脂今日迎来了暴跌，本轮顶部也已明确，这里应该也是未来多年的顶部了，成功摸到顶部是不是有点兴奋？预计能够从顶部下跌1-2000点的空间，当然值得兴奋了。

但油脂毕竟是大波动品种，直接单边做空风险较大。本周一晚上美豆油涨停，周二上午油脂开盘瞬间高开几百点，棕榈油甚至再创新高，很多做空的战友们又无奈的止损了一次。

策略圈中的方案是以空油粕比来替代直接做空油脂，收益率远超过跨期和油脂之间的跨品种，胜率也比单边空油脂高，这无疑是最佳的选择。

关于油粕比的逻辑，可见以前写的文章《关于油粕比套利那点事》。

在油脂大波动的情况下，即使是套利也是波动巨大，上周油粕比浮盈500点后，本周二开盘全部回吐，但仍未打止损，VIP群的操作是继续加空。策略圈的小伙伴们按风控资金都加满了计划仓位，截止目前油粕比盈利已经超过800点。

2、3月20日，公开喊空淀粉2105，目前淀粉盈利已经超过100点。

3、双焦套利，这组是今年效率最高的策略，21个交易日完美收官，130%的保证金收益。《2021年第4个策略：黑色策略1》

4、当然，季节性套利胜率是高，也不是100%成功的，也可能出错，本周也止损了CCS05的套利策略。
所以要配合量化资金管理办法，不能随意重仓，万一重仓的那组失败了，要做多很多个策略才能补回来。

5、还有其他的组合走势也不错，这里就不一一罗列出来了。

我的交易思想就是：可重复的季节性交易机会配合可量化的资金管理办法，才能实现可持续的稳定收益。

6、近期会员收益展示

一个100万账户的小伙伴，按照《期货套利入门第四篇：资金管理方法》中的风控方法，建仓20组油粕比，今日收获收益10+万。
他的风控线是20%，收益目标是：年度翻倍，今日已实现10%。

另一个小伙伴刚加入策略圈一周，做单边策略，也实现了10%的收益了。

很多交易者在做多还是做空的方向上摸索了很长时间，一直是赚赚亏亏，实际上在期货交易过程中除了交易胜率，更重要的是资金管理方法。

很多人除了进出场太随意，也没有明确的资金管理办法，过度交易、随意重仓——这将必然导致亏损。

之前写的《期货套利入门第四篇：资金管理方法》，不仅仅适用于套利，单边也同样适用。其中风控资金的比例，和单个策略的风控资金分配比例，需要根据自己的胜率和盈亏比调整。

近期策略圈加入的人较多，有普通上班族，也有职业交易员，还有一些机构新人加入，大家都能从交易中获取收益，也能学到季节性交易的方法。

2、数据圈
目前每个月更新70篇，已经包括目前所有上市3年以上、交易活跃的品种数据。近期陆续在收集品种的基本面知识，已收集超过30个品种。
金融市场都是相互影响的，本月开始增加外盘商品期货的季节性数据，更新数据达100篇。

数据圈资费：1200元/年。——加入数据圈，让你的交易更加方便。

季节性数据不仅仅对套利有帮助，对单边也有很高的参考价值，最近也有好几个做单边的朋友加入。季节性数据及应用示例(可点击打开)：
PVC的单边、跨期套利季节性数据（更新至2020.8.6）
使用季节性数据提高期货交易胜率
最新目录见第5点

3、策略圈和数据圈的区别：
数据圈：仅提供纯数据，需要自己研究策略。如果只想自己研究策略，买数据圈就够了；数据圈就好比捕鱼、掘金的工具，让你的交易更方便。

策略圈：只提供纯策略，里面只有策略涉及到的相关品种的数据。如果只想跟着我的策略做，那需要购买策略圈；俗话说：授人以鱼不如授人以渔，加入策略圈不仅有鱼吃，还能学到捕鱼的技术。
若既想跟着我的策略做，又想自己研究策略，可以两个圈都购买，根据自己的需要来选。

有需要加入VIP群、获取全品种的单边、套利数据和交易策略，扫码以下微信。

5、3月季节性数据目录：
农产品29篇、化工品15篇、黑色建材14篇、有色和贵金属12篇、中金所6篇、外盘指数24篇，共计100篇；

期友福利

一、下载数百部金融电子书和多家期货公司年报
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二、加入微信群
目前已建立多个交流群：单边大群（单边为主）、套利群（套利为主）、期权时代（期权群）和一个VIP群（VIP会员），入群扫码以下二维码加微信，备注：“期货交流”、“期货套利”、“商品期权”或“VIP”，可进不同的群。

三、期货研究方法
做期货交易的方法有很多：炒单、基本面、技术面、宏观对冲、套利、网格化……

每个交易者的个人经历、行业履历、教育背景、兴趣偏好、决策方式都不一样，决定了不同的人对于不同的方法有不一样的接受程度和理解，反过来说，也不是每一种方法都适合每个人。

虽然大部分的方法不一样，但期货还是有其自身的总体研究框架，只不过受制于个人的能力、精力不足，大部分都无法完整按照以下的框架进行研究，往往只会其中的某一种或几种方式。

宏观面——定总基调，确定多空大方向
基本面——筛选供需矛盾的品种
季节性——预判供需转换节奏
技术面——把握进出场时机

季节性也是基本面的一部分，但是基本面研究框架非常庞大、内容非常多，普通人往往也很难拿到及时、准确的信息。但季节性又可以脱离基本面单独拿出来研究，对于较粗框架预判商品的供需转换节奏具有较高的成功率。

对于单边来说，结合宏观面背景，利用季节性筛选品种：在宏观利好时，选择旺季品种做多，在宏观利空时，选择淡季品种做空。再参考技术面进出场，能大幅提高胜率和提升盈利。

对于套利来说，季节性结合历史价差统计，比单纯的统计套利胜率要高出许多。若能够进一步研究基本面，那胜率更高了。

四、季节性数据与交易
1、什么是商品期货的季节性？
点击查看————>鸡蛋的季节性数据

2、如何应用季节性数据进行交易?

点击查看————>期货套利入门第三篇：季节性套利实战

3、我的资金管理办法
点击查看————>期货套利入门第四篇：资金管理方法

4、我的主要交易模式：以套利对冲为主、期权为辅
期货交易自身带有杠杆，不同于股票，黑天鹅事件可能会使一帆风顺的交易突然夭折。

套利对冲：在不确定性中寻找确定性——单边涨跌不确定，但是不同合约之前的强弱关系可以确定；
当前宏观面多变、政治复杂、跨国贸易坎坷，单边波动大、风险高，以套利对冲的模式，即能保证交易的成功率，也能保证交易的收益率。

期权做多波动率：在确定性中寻找不确定性——有大涨或大跌的预期，但不确定是大涨还是大跌。
商品期权是近几年新增的金融工具，期权的玩法有很多、高级玩法很复杂。当前宏观多变的背景下，我只玩最简单的、最低风险的玩法——只做买方。根据季节性数据分析结果或者宏观突变的情况，这种以小博大的交易逻辑刚好跟套利对冲相反，拿出一小部分套利的利润来做期权买方，以小博大，增加总利润。

五、季节性研究的困难以及解决方法
对于大部分人来说，想要研究商品期货的季节性具有不小的门槛。
1、缺少基础数据
除了少数人可以通过爬虫技术可以拿到日线级别数据，大部分人是无法获取到数据，但那也只能获取到单边数据，有时容易因网站调整等原因需要花费大量的时间和精力来修正数据，耗时耗力。
对于套利的数据，特别是自设的非标准套利数据，无法获取到日内波动的高低值，只能获取到收盘价，对于波动较大的组合，仍显数据不足。而有数据导出的付费版费用较高，一般都要万元起步。
为了能及时获取到准确的期货数据，本人购买12000元/年的付费软件，以节省时间和精力。

2、缺乏数据分析能力

即使数据拿到手，大部分人也没有数据分析的能力。
本人通过编写程序来进行数据分析，使用定制好的程序模版来自动生成季节性数据图表，以提高效率和准确率。

3、个人精力不足

对于交易来说，数据分析仅仅只是准备工作的一小部分，而并不是工作的全部。在一个成熟的交易团队中，数据部分都由专人负责，而作为普通散户，更加不可能花太多的精力在数据分析上。
回想前几年，最初也是在excel上进行统计分析的，虽然已经做好模版，但每次数据更新，都要花费很多时间和精力。

六、对套利的误解
很多人对套利不屑一顾，认为套利的收益率很低，这是对套利的误解。
对于套利来说，想要做到收益几十倍的暴利，是不太可能。但年入数倍还是有可能的，当然这也跟运气有很大关系，做得顺的时候，连续几个策略满仓干，一样可以很多倍，但这不是长久之计，盘面一个波动，资金也会波动很大。
在做好资金管理后，套利同样也可以做到高收益。比如按照最大风险10%控制仓位，也可以做到年收益50%，如果是20%的最大风险，可以追求更大的收益。早期一些套利牛人，好多可以做到10%以内的风险控制，而年收益翻倍的。能做到这个收益率，是需要高胜率和高盈亏比的套利交易策略和严格的仓位控制。
以跨品种套利为主的策略，千万级别的资金，都可以做到这个收益率，因为两腿成交都很活跃，可容纳资金多。而以跨期套利的策略，由于远月活跃度差，可容纳资金小。
即使了解了这些，很多人还是看不上套利的收益，他们想要的是暴富。确实，单边才可能暴富（包括期权），但是单边对个人要求极高，既要不错的技术基础、有足够的财力支撑，还要对宏观面、基本面有进一步的研究，最关键的也是要运气到了。最近的傅海棠老师，也是几起几落才练就了“天道理论“成为大佬。
怎么理解上面这段话呢？举个例子：

我自己有一个短线模型，今年回测白银，收益可以达到71倍。看到这个数值，很多人都会想：这个模型这么厉害，那你岂不是已经找到交易的圣杯了？然并卵，我用同样的模型回测铜，同样也是大波动品种，但收益率才60%，更重要的是我测试其他品种，大部分都是亏损的。。对品种的适应性不足，因此至今还未应用于实盘。

以上例子我想说明几个问题：
1、从白银的回测收益率上来看，这个方法有它的可行之处，是有可能实现暴利的；

2、铜，同样是大波动的品种，收益率却天差地别，说明了你的方法与行情走势的适应性也很重要；
3、大部分品种的回撤都是亏损的，说明选品种非常关键。选对品种，你的方法才有用武之地；选错品种，坚持只是变成一段折磨你的经历；

以上都是在行情走出来后用自己的交易系统验证是否可行，在行情走出来前，如何选择品种才是最关键，需要研究宏观面、基本面，因此构建一个完整的交易系统是一个漫长的过程，期间需要不断的试错、验证。

交易大成者一般对以下各方面的思考都有涉猎：
宏观面——定总基调，确定多空大方向
基本面——筛选供需矛盾的品种
技术面——把握进出场时机

而大部分人在试错、验证过程中，就把本金亏没了，彻底离开这个市场。或许你的方法是对的，也可能赚大钱，但市场已经跟你没关系了。

那么寻找交易的圣杯是否有其他路径呢？

个人建议：新手可以先从套利入手，套利相对容易入门，。可以用套利赚得钱来练单边，在做套利交易时，同样可以感受到金融市场的波动，寻找更为确定的机会。只要在市场里活得久一些，成功的机会也多一些。

条条马路通罗马，可并不是所有人都出生在罗马。对于远离罗马的人来说，这个曲线路径也是一条通往罗马的道路。

如果你是天选之人，总有机会爆发的。