期货交易“伤心感悟”，能教会我们什么？

本文从一位“伤心的退出者”开始，但是不是劝大家“别玩期货”。笔者想表达的是“期货应该怎么玩”或者说“以什么心态玩”。

可能这将是一个比较长的系列文章（会不会很长主要看心情）

咱们还是从“伤心”开始吧。

《一个退出者的感悟》

好多年前，具体多少年不记得了，不到10年也差不多吧，网上有一篇“期货散户”痛心疾首的文章《一个退出者的感悟》，现在还能找到，可以去看看。

里面是一位50万元进场，用了4年时间将账户做到200万，再做到-20万的伤心人的感悟。引用一小段，大家体会一下他的伤心：

……我把厚厚的一本笔记拿出来准备毁掉，这里面记载着做期货这些年的每一笔交易，各种图形，各种分析，其实，全部毫无意义。

……这几年我亏掉了全部积蓄，亏掉了姐姐买房子的钱，亏掉了拿房子抵押从银行贷出来的钱，亏掉了花言巧语从朋友、亲戚处借来的钱……

我现在一无所有每月还要还银行7000元的按揭，同时，还亏掉了我的永不再来的年轻岁月……

是不是每一个字都充满了伤心和绝望。

10年前，每月这个还款数字的确让人绝望。不知这位仁兄现在如何了，我们或许不应该在人家的伤口上撒盐。

但是，不应该对他的“退出”进行一些复盘吗？

期货交易

期货交易，因为可以加高杠杆，又是T+0，还可以浮盈加仓等玩法，现在已经越来越多地被投资者所青睐。可以说，在“短期能够取得暴利”是期货最吸引人的特点。

官方数据显示，目前全国有近200万人在参与期货交易。虽然这个数字和于股市里的接近2亿人，以及基金里的6亿人比起来，只算是“尘埃”。

然而扎心的是，根据期货公司的年度统计数据：95%的账户是亏损的。

这个亏损比例远远超过了“一赚二平七亏”的股票交易。

按理说，期货可以“多空双向交易”，盈利机会应该比股市多一倍才对啊？同时，T+0和功能又可以保证你能够及时止损，那为什么投资者在期货交易中的成绩，要比股票交易成绩差得多呢？

笔者认为，期货交易的“保证金制度”和“高杠杆”成倍地放大了人性的弱点。人类贪婪、恐惧的本性，决定了大多数人会是投资市场的失败者。

与此同时的“多空双向交易”也将亏损的概率加大了一倍。即使短期可能获得暴利，最后仍然要被这个市场所吞没。

让我们来分析一下那位“退出者”失败的原因吧。

原因

“别人亏钱那是他们笨，我来了肯定发大财”

笔者不认识那位“退出者”，但认识更多的其他参与者，上面这句话是听到最多的“进场前豪言壮语”。

“本金越大，盈利越大”“一个月就赚了这么多，可惜当初只投了那么一点钱。早知道，借高利贷也要投个几百万”

这是这是笔者听过最多（没有之一）“首月盈利”者的“悔恨之言”。

一眼便知这是“取死之道”。

哪行哪业想要成功，都必须经过努力的学习、丰富的实践，才有取得成功的可能性（注意，是“可能性”不是“必然因果性”）。

每条路上需要交昂贵的学费，不仅是“钱”，更多的是“精力成本”。期货交易作为一门专业的金融手段怎会例外？

任何一个交易者，都需要进行较长时间的学习，在达到稳定盈利之前，要走很长的一段坎坷路。

但有些投资者根本不愿意花时间系统地学习，就开始进行实盘交易，如果这样也能赚大钱，世上还有别的工作吗？

另外，新手总是希望通过“模拟盘”来达到学习的目的。事实上，模拟盘只有两个功能：熟悉交易软件的功能，测试自己的“交易系统”。

如果本身没有什么“交易系统”，那么再成功的“模拟”都不会有任何现实意义，它无法代替真实市场。

什么是“交易系统”？

交易系统

笔者之前写过一堆“没有阅读量”的文章。

那些“无用之文”介绍了：数学、金融学、行为金融学、经济学、行为经济学……

但是被关注最多的却是“K线形态”。那位“退出者”就是这样的，他的笔记里全是“各种图形分析”。

笔者在“K线”的那些文章中一再强调：学习形态分析的目的是“寻找进场、离场点”。不能以形态作为未来走势的判断依据。

通过本小节说的那些“学科”判断“未来走势的概率”，然后以“K线形态”作为辅助（比如阻力支撑位），再以这些“历史关键位置”（斐波那契分割线、百分比线、通道线等）作为“进场离场点”。

这一套下来，就是“自己的交易系统”。而7-10个工作日就能学会的“K线部分”怎么可能是“交易技术的核心”？

限于篇幅先到这，后面还有“期货交易前的心态准备”。