场外期权一级交易商首次增加新成员

申万宏源集团股份有限公司发布公告称，近日公司所属申万宏源证券收到中国证券监督管理委员会《关于申万宏源申请场外期权一级交易商资质的无异议函》，中国证监会对申万宏源证券申请场外期权一级交易商资格无异议。

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中国证券业协会关于场外业务开展情况最新报告显示（2020年 11月），从场外期权存续名义本金来看，申万宏源的名次高居行业第二，为1162.33亿元，是前五名券商中唯一一家二级交易商，其他四家一级交易商分别为中信证券、华泰证券、国泰君安、中信建投。

证券公司场外衍生品本期存续交易量排名
单位:亿元

而新增交易量排名来看，申万宏源本期新增交易量排名第一，为443.86亿元。

证券公司场外衍生品本期新增交易量排名
单位:亿元

2018年 8月 1日，中国证券业协会发布第一批场外期权交易商，名单显示广发证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司获得一级交易商资格。

财通证券股份有限公司、东方证券股份有限公司、东吴证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、平安证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、浙商证券股份有限公司和中国银河证券股份有限公司获得二级交易商资格。

2018 年当年又批准了东兴证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、国联证券股份有限公司、华福证券有限责任公司、华西证券股份有限公司、南京证券股份有限公司、山西证券股份有限公司、长城证券股份有限公司、方正证券股份有限公司、国金证券股份有限公司、华安证券股份有限公司和兴业证券股份有限公司等十二家二级交易商。

于2019 年，批准了信达证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司、中银国际证券股份有限公司、安信证券股份有限公司、东莞证券股份有限公司和天风证券股份有限公司等六家二级交易商。

2020 年又批准了华鑫证券有限责任公司、瑞银证券有限责任公司、东北证券股份有限公司和东方财富证券股份有限公司等四家二级交易商。

而一级交易商，是《证券公司场外期权业务管理办法》发布后首次增加，也是首批之后第一次增加。

《证券公司场外期权业务管理办法》规定，一级交易商可以在沪深证券交易所开立场内个股对冲交易专用账户，直接开展对冲交易。二级交易商仅能与一级交易商进行场内个股对冲交易，不得自行或与一级交易商之外的交易对手开展场内个股对冲交易。二级交易商应确保其与对手方和一级交易商分别达成的个股期权合约挂钩标的、合约期限、合约名义本金、收益结构等交易要素基本保持一致。

其他券商不得开展场外期权业务。

最近一年分类评级在A类AA级以上的，经中国证监会认可，可以成为一级交易商；最近一年分类评级在A类A级以上或B类BBB级以上，持续规范经营且专业人员、技术系统、风险管理等符合对应条件的证券公司，经协会备案，可以成为二级交易商；展业一年情况良好、未有重大风险事件的，可向证监会申请成为一级交易商。

中国证券业协会于2020年12月10日至11日在深圳举办了证券公司场外期权业务培训班。中国证券业协会秘书长张冀华在开班致辞中介绍，近年来中国证监会以防范系统风险为目标，不断完善证券公司场外期权业务的制度供给和监管要求。

张冀华表示，《证券公司场外期权业务管理办法》优化完善了相关业务标准和业务流程。主要包括灵活设置资质要求，支持有能力、有实力、有专业优势的BBB级证券公司开展相关期权业务；适度扩大标的范围，挂钩个股标的范围适度扩大至融资融券标的范围；优化投资者适当性，将商品类场外期权交易对手适当性要求调整为专业机构投资者；稳定业务预期，对于因动态调整不再属于交易商的证券公司设置一年过渡期；强化监测监控，实行电子化数据报送、新增负面客户管理平台、建立数据共享机制；全面落实“建制度、不干预、零容忍”的监管要求，有效防范业务风险。

下一步，中国证券业协会将在中国证监会的指导下，持续优化、完善证券公司场外期权业务的自律管理，推动场外期权业务规范健康有序发展，以更好地服务证券行业高质量发展。