隐含波动率窄幅振荡- 期权日报

▎分析师／奕丽萍研究助理／程靖斐
1.成交量和PCR指标
7月15日共成交235955张期权合约，其中认购期权成交131760张，认沽期权成交104195张，PUT-CALL比率（PCR指标）为79.08%，接近81%的历史均值，上证50指数短期预期中性。

2.流动性
从盘口价差来看，盘口流动性一般，当月合约相对盘口价差的中位数在2%左右。

3.期权杠杆
从左往右分别代表了从近月到远月的认购和认沽合约的杠杆，同一种颜色代表同一个合约月，柱状图是理论杠杆，认购合约的理论杠杆为正，认沽合约的理论杠杆为负，近月合约的杠杆更大一些，虚值合约的杠杆较大。

4.日内ATM隐含波动率
认购和认沽期权当月合约的ATM隐含波动率窄幅震荡，认购期权隐含波动率在14%-17%区间，认沽期权隐含波动率在14%-24%区间。

5.日内Borrow Rate
vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权合约隐含的借贷利率震荡为主，目前1%左右，市场中可供融出的50ETF现货数量比较宽松。

6.上证50指数期货基差
上证50指数期货合约的期现基差比较平稳，当月合约今日到期，下月合约目前贴水0.26%左右。

7.无风险套利机会
根据WIND提供的日内TICK级数据，对期权平价套利以及箱体套利机会进行统计。7月15日当天没有出现相应的无风险套利机会。