期权策略：隐波下行短期可继续持有卖跨策略注意避免盘中波动抵消方向收益

昨日，标的开盘跳空高开0.65%，随后震荡下行，尾盘一度翻绿，收盘收于2.736，微涨0.11%，日内振幅0.11%。5月认购成交金额为15346万元，约36万张；5月认沽成交金额为7048万元，约24万张。全市场期权合约成交金额为5.8亿元，其中认购合约成交金额为3.6亿元，认沽合约成交金额为2.2亿元。
消息面，证监会：在IPO、再融资和并购重组审核中要进一步加大对环保问题的重点关注。CDR再迈步中国结算征求登记结算细则意见。消息称中国印发十三五现代金融体系规划防范处置近中期风险。新华社：上市公司“体检”现六大问题，“三高”并购后遗症引关注。市盈率低于10倍、股息率超过3%的股票目前仅有42只。媒体：监管要求6月30日之前分级基金要转型成指数基金。宁德时代拟发行不超过2.17亿股预计5月30日申购。
综合来看，昨天标的延续上周五态势，跳空高开后由于缺乏量能走势后继乏力。隐波一路下行，5月合约隐波下行接近200BP。操作上以卖跨加牛市价差策略为主，注意隐波变化避免波动率抵消掉delta收益，可盘中注意使用比率价差策略进行调仓。

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期权策略：隐波下行 短期可继续持有卖跨策略 注意避免盘中波动抵消方向收益

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