暴涨25倍？短期博弈的利器——股指期权

近期，市场行情很好，连续五天的阳线，涨幅不少。

我们对比一下标的基本相同的300ETF和沪深300股指。

300ETF从12月30日到1月6日，5个交易日上涨0.368元，合计7.2%

同期，沪深300指数上涨374点，计7.43%，还稍微多涨了一点点。

然后我们看从12月30日的平值认购期权的表现。
29日300ETF收盘5.1元多点，那只能看两个，5000购和5250狗。

5000这五天上涨了182%。

5250上涨了382%。

沪深300股指在29日收盘5040附近，则看实值的5000购和虚值的5100购。

5000购上涨284%。

5100购则上涨427%。

可见，股指期权明显涨幅超过了ETF期权。
那是什么原因呢？
——最主要的还是，股指期权的到期日更早。
股指期权1月15日到期，比ETF期权早了8个交易日。

第二个原因，则在于——股指期权的行权价更细，有更精细化的选择，5000,5100,5200,5300,5400，然后是5500.
ETF期权只有5000,5250,5500.

第三，股指期权没有熔断机制，可以顺应单边的行情，不打乱节奏。

当然也有缺点，比如流动性还不足，交易的人比较少，点差比较大。

两个5500的倍数，也相差较大。

股指期权和ETF期权的规则区别如下。

所以，在5000点以上，股指期权做的更精细，是个首选。

当然，到期时间近，如果做错了，做反了，也会亏的更快，且没有太多回旋的余地。