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12
月
29
日
周
五
距离1月合约到期剩余18个交易日

【一周观察】

50ETF持续横盘震荡，历史波动率显著上升，认购合约义务方本周有较好收益。

一周现货
50ETF横盘震荡，最终报收于2.858元，下跌0.020元，周涨幅为0.69%，周振幅为3.02%，单日最高振幅为2.28%，全周成交74.00亿元。
上证50指数收于2860.44点，较上一周下跌20.33点，周跌幅为0.71%，周振幅为2.99%，周成交2155.11亿元。

50ETF日线走势图

日期：2017.12.29，数据来源：WIND

50ETF周线走势图

日期：2017.12.29，数据来源：WIND

一周期权
期权认购合约悉数下跌，其中12月到期行权价为3.24A、3.142A、3.044A及3.00等几个虚值合约跌幅超过50%；认沽合约多数上涨，其中，周四新挂的2月合约均出现下跌。
合约周涨跌幅

日期：2017.12.29，数据来源：WIND

上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权日均成交108.05张，其中，认购合约62.50万张，认沽合约45.55万张；日均持仓量为169.75万张，其中，认购合约98.97万张，认沽合约70.78万张。

期权交易量和持仓量

日期：2017.12.29，数据来源：WIND息
波动率
50ETF历史波动率显著上升，5日、20日、60日、120日波动率最新值分别为18.1%、17.3%、14.6%和13.2%。

50ETF历史波动率

日期：2017.12.29，数据来源：WIND

iVX指数小幅下降，周五收于14.27%，较上一周下降42个BP；iVX与20日历史波动率的差值为负，绝对值较小。
IVX指数

日期：2017.12.29，数据来源：WIND
评述&展望
本周50指数横盘震荡，50ETF历史波动率显著上升，而隐含波动率受假期因素影响较上周有所下降，市场整体仍趋于震荡。下周行情展望及策略参考详见金光衍系列咨询产品。
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