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学期权   2018-5-25 01:01   1729   0
市场判断:贸易战谈判结束,对市场影响淡去;“有形之手”(维稳)干预市场力度加强,上证50指数有望站稳。   
   



期权市场:
近30天历史波动率19.38%,近一周历史波动率下降更明显;而5月合约隐含波动率仍维持在26%的高位,随着市场趋于平静,隐含波动率短期有下降的空间。




本周策略:卖出(开仓)5月份到期、行权价2.65元的认沽期权
  (合约编码:10001295,合约简称:50ETF沽5月2650)
  最大收益:0.0683元
  最大风险:无限
  盈亏平衡点:2.5817元

策略解读:
一、历史波动率下降明显,隐含波动率仍处于高位,隐含波动率短期有下降的可能性;

二、贸易战是长期的影响,短期冲击过后会逐渐淡化,市场“有形之手”(维稳)力度加大,短期下跌可能性较少,卖出认沽一方面受益于标的止跌,另一方面受益于隐含波动率下降。

前期策略回顾:


4.22日,卖出开仓认沽策略,收益率100%








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