ETF与股票之间究竟如何实现互换套利？

ETF与股票之间究竟如何实现互换套利？

qq2604934758 · 2017-8-26 18:18:19

以50ETF举例：
这个是可交易型指数基金，对应的是相应的指数的成分股，基金经理按照成分股的权重，买入篮子股票，然后分成若干份基金份额供大家买卖。
当此基金的价格高于对应成分股的价格1%以上时，套利机会出现，此时大家可以买入这些成分股，换取基金份额，然后已基金价格卖出，这是的差价就是实现的盈利！
当此基金的价格低于一篮子股票的价格1%以上时，此时反向套利的机会出现，大家买入基金，然后和基金公司换取一篮子股票，再在市场卖出股票，实现了盈利。
以上就是ETF套利的两种方法，不知有没有说明白，谢谢！

marinette · 2017-8-26 18:18:20

散户可以套利，但要求资金充裕。嗯，一般散户无法套利，不是技术上的原因，而是出于资金上的原因。

是的，必须是50只成分股中的股票，最好是全部50只股票。当市值和净值出现较大差额的时候，就可以进行套利操作。买入低价的，卖出高价的，实现套利。比如：市值大于净值的时候，买入ETF基金份额，而ETF份额换成成分股，卖出股票，即可盈利。

ETF还有另一种套利方式：期现套利，就是ETF跟踪的指数（你的例子是上证50）的现货和股指期货之间进行套利（上证50跟踪的股票太少，偏差有点大，但也可以使用）：一边是50只股票，一边是期指。当期现差价足够大时，买入低价卖出高价，实现套利。或者当股票（现货）大跌时，做空期指，来实现保值。

y30936490 · 2017-8-26 18:18:21

嗯，不适合散户的。因为你就是百万级客户吧也不适合的。etf50 50只股票你买吗？你不是基金公司。你买了etf50型基金也就是说你买了一份基金里包含50只股票。你要是操好股票，就可以玩期货比你琢磨这强多啦

qqqun231294725 · 2017-8-26 18:18:22

不vcbvc

ETF与股票之间究竟如何实现互换套利？

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