波动率指数比已实现波动率大6%，有6个vega的盈利区间

如图，现在的期权论坛波动率指数30%左右，但是已经实现的波动率才24%，相差6%，通过delta对冲后，至少盈利6个vega。

这是真实波动率的数据：

Ceceliababyzcz · 2019-4-11 17:28:43

今天估计已经赚了1个vega了。

山西大同 · 2019-4-10 17:05:49

速度卖出期权

Ceceliababyzcz · 2019-4-11 09:04:58

短期内卖出近月期权是个很好的策略。

rimrockcn · 2019-4-11 09:30:07

怎么弄到这个vega??

JohnD · 2019-4-11 09:33:14

rimrockcn 发表于 2019-4-11 09:30
怎么弄到这个vega??

对冲delta赚取vega。

安安___ · 2019-4-11 19:30:11

明天考虑继续卖出波动率

珺珺珺 · 2019-4-11 19:45:15

希望论坛可以出一个平值期权波动率，这样可以更好反映波动率指数。

打不过投了3 · 2019-4-12 09:25:53

理论是这样，但波动率偏离大不代表后市偏离不会更大，而且现在这个走势对冲delta挺难，感觉要么量化执行要么清仓，否则按现在期权价格的波动情况很容易对冲的时候把vega的盈利全搭回去

小谷围村民 · 2019-4-12 09:33:05

不对的，要未来的波动率在24%以下你才能转到这6个Vega

AQx_DANACREON · 2019-4-12 09:55:35

一个是预期一个是历史，不能简单这么比。50etf涨7%之前也是IV大于HV，结果。。。

阿远 · 2019-4-12 11:01:02

打不过投了3 发表于 2019-4-12 09:25
理论是这样，但波动率偏离大不代表后市偏离不会更大，而且现在这个走势对冲delta挺难，感觉要么量化执行要 ...

持续多头，iv肯定要下来。

薛亨旭 · 2019-4-12 11:01:35

AQx_DANACREON 发表于 2019-4-12 09:55
一个是预期一个是历史，不能简单这么比。50etf涨7%之前也是IV大于HV，结果。。。

这不是hv是rv，rv是日内高频波动率，和历史波动率不一样。

通荷 · 2019-4-12 12:41:16

小谷围村民发表于 2019-4-12 09:33
不对的，要未来的波动率在24%以下你才能转到这6个Vega

日内波动率如果可以持续的话，就可以赚到钱，不需要iv回归。

孟蕊1994 · 2019-4-12 12:41:39

小谷围村民发表于 2019-4-12 09:33
不对的，要未来的波动率在24%以下你才能转到这6个Vega

这是gamma sclaping

AQx_DANACREON · 2019-4-12 15:21:00

薛亨旭发表于 2019-4-12 11:01
这不是hv是rv，rv是日内高频波动率，和历史波动率不一样。

对，这是realized vol.，我写错。但道理是一样的，要卖波动率的交易逻辑是今后一段时间内波动率维持当前水平不变，但这只是一种可能性。买方愿意把IV推上去赌的就是突发行情，vol巨变。

zs亭 · 2019-4-12 18:00:59

AQx_DANACREON 发表于 2019-4-12 15:21
对，这是realized vol.，我写错。但道理是一样的，要卖波动率的交易逻辑是今后一段时间内波动率维持当前 ...

rv每天变动是很小的，不像hv

zs亭 · 2019-4-12 18:08:16

AQx_DANACREON 发表于 2019-4-12 15:21
对，这是realized vol.，我写错。但道理是一样的，要卖波动率的交易逻辑是今后一段时间内波动率维持当前 ...

gamma sclaping就算iv不回归，你也可以赚到iv和hv之间的差。

小谷围村民 · 2019-4-15 09:45:53

通荷发表于 2019-4-12 12:41
日内波动率如果可以持续的话，就可以赚到钱，不需要iv回归。

indeed

ZWY · 2019-4-15 09:48:29

今天如果做空波动率的，估计现在看是要亏损的。

comlkx · 2019-4-15 11:03:36

虽然没看懂，但是mark下。

真伪 · 2019-4-15 13:14:36

ZWY 发表于 2019-4-15 09:48
今天如果做空波动率的，估计现在看是要亏损的。

今天其实也是赚钱的

aizhan123 · 2019-4-15 13:29:03

Ceceliababyzcz 发表于 2019-4-11 17:28
今天估计已经赚了1个vega了。

这几天已经赚了3个vega了。

aizhan123 · 2019-4-15 13:29:18

通荷发表于 2019-4-12 12:41
日内波动率如果可以持续的话，就可以赚到钱，不需要iv回归。

通荷大神说的对的。

aizhan123 · 2019-4-15 13:29:40

打不过投了3 发表于 2019-4-12 09:25
理论是这样，但波动率偏离大不代表后市偏离不会更大，而且现在这个走势对冲delta挺难，感觉要么量化执行要 ...

今天rv上升很多，亏了一些。

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