期权日评1218：股指期权末日轮的虹吸效应

一、行情简述昨日股指大涨，今天本来以为还有个延续，结果又让大家失望了。标的小幅度下跌不到1%。

50低开后震荡，午后一番跳水，然后拉回来了点，已经回撤了昨日涨幅的半分位。

300也是午后跳水，本来好好的日线多头和MACD即将金叉，这一下又要延迟了。当然，两者都还在五日均线之上。

主要成分股上，一片惨绿，其中招行跌幅较大，只有恒瑞有一点点的红色。这边不好玩，行情没有延续性。
二、期权表现昨天涨幅50-100%的认购期权，今天就吃瘪，上来先跌几十块一张，你不跑，好了，下午跌两三百块。

昨日翻倍的期权，今天就腰斩，昨日大跌的，今天小幅度反弹而已。

300的期权虚值，也是动不动跌30个点。

波动率小幅变化。
三、特色事件今天是股指期权的行权日，沪深300精确的收在了4999.97，是不是很神奇。

而这期权的表现如下

30元的认购归零，那就是3000元一张

认沽5000一路下跌，中午后来了个瞎猫跳，一度上涨近十倍。

然而笔者早有布局：

因为，在很多时候，当股票/指数到达某一个位置时，容易出现一个虹吸的效应，就是加速穿过该整数位，尤其是向下穿过。

比如上图刚好经过5000点时。

四、策略马后炮昨天满心欢喜的持有了牛三腿，结果早晨，标的没有继续上冲，买购的诉求暂时没达到，于是赶快减仓，挣扎了一段时间，用卖沽来代替买狗，买方，就是拿不住。

随后瞎搞瞎搞。下午把认购认沽卖方又调整了一遍。

这边的回撤在加大，但是总体上来看也没几文钱。

而股指期权那边，昨天的买入下个月虚值狗开盘跑路，先卖虚值认沽5000，标的反弹不动再卖认购，买认沽彩票。

下午跳水后，分批减仓，没有平在最高点。

五、商品期权近期，商品大牛市确实非常火热，让我们不得不关注，下面19个标的，除了弱鸡PTA，就只有股指是绿色的，其他不是红，就是大红。

昨天白天把空头都割肉了，昨晚加仓了动力煤，PTA，和甲醇，没有去买铁矿，今天还是动力煤和铁矿最牛，铁矿2102都到了1100元以上了。

这个吗，哪里有空头的样子？