【小马估值】投行券商PEVC必备技能——金融财务分析：理论与应用 - 1月开课（线上）

【小马估值】投行券商PEVC必备技能—金融财务分析：理论与应用课程，线上小团5人起开班。

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你是否遇到以下问题

经常要跟客户或投资人打交道，担心自己听不懂他们谈论的内容？曾经接触过的财务知识早就忘掉了？
没有学过财务和金融知识，对金融行业很感兴趣但不知道应该准备哪些内容？
老板让你对潜在投资项目做个分析，却不知道怎么找到有价值的参考材料？
项目数据和材料拿到手，却不知道哪些应该利用起来？
工作实习中老板要求撰写公司的分析报告，不知从何下手？
只会机械性地套用公式，但却不懂得如何结合公司的运营模式深度理解？
面对公司的招股说明书、年报等材料读不下去，分不清重点在哪里？
工作上交后，老板指出了很多错误，自己却不懂得如何自查？

如果你也遇到上述问题，那么这门金融基础和财务报表分析将会是最适合你的选择。

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课程亮点

把投行、行研、PE、VC需要的财务分析核心知识提炼到12小时的课程和案例练习当中，节约求职者宝贵的准备时间
以案例分析的形式学会如何看上市公司的年报、招股说明书等材料，在工作和实习中快速找到关键信息
结合公司的商务模式以及财务数据进行公司分析，脱离流水账、套用模板却不得要领等常见问题，完成有质量有内容的公司分析报告
避免没有章法、毫无头绪的求职准备，把精力放在最常用的核心知识学习当中
为后期参与估值建模课程、准备面试问题以及实习工作打下基础

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导师介绍

毕业于清北或常青藤院校；
4-6年在外资投行、美元PE的工作经验；
有丰富的项目经验日常工作直接接触估值建模，专注于一级市场投资，有着丰富的指导新人的经验、专业素质可靠

以下为部分课程导师，每期课程会根据课程排期安排导师
Eddie
   毕业于哥伦比亚大学数学专业.
   曾就职于新加坡某英资投行，现就职于某美元基金，累计6年工作经验
John
   毕业于约翰霍普金斯金融专业
   曾就职于加拿大著名投行，现就职于某美元基金，累计5年工作经验
Bella
   毕业于北京大学光华管理学院金融专业
   Toptier 美资投行2年工作经验，现就职于某美元基金，累计4年工作经验
Zion
   毕业于奥克兰理工大学
   曾就职于某澳洲著名投行和某能源领域美元基金，累计6年工作经验
Forrest
   毕业于新加坡国立大学（NUS）
   曾就职于TopTier 美资投行，某Top Tier新加坡主权基金，累计4年工作经验

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课程安排

【核心知识初识】(6小时基础知识梳理)

金融市场：什么是一级市场？什么是二级市场？
金融机构的划分：存款性金融机构vs非存款性金融机构
什么是投行？什么是券商？
投行/券商的部门划分和主要职责
认识三张财务报表，熟悉主要科目和基本结构
- 资产负债表如何形成
- 利润表与资产负债表的勾稽关系
- 现金流量表与前两张报表的勾稽关系
理解和掌握公司财务的核心知识
- 什么是公司财务
- 什么是市值/股权价值和企业价值
- WACC、CAPM与折现率
- FCF, FCFF, FCFE与公司估值
- NPV与IRR
初步了解公司估值的基本原理
Excel操作的基本要求
PPT制作的行业规范

【实操案例分析】（6小时实战应用）

以某餐饮上市公司为例（2小时）
- 三张报表里需要关注哪些财务指标？
- 有哪些财务指标是异常值，如何结合年报寻找其原因？
- 如何根据利润表、资产负债表预测现金流量表？
以2家酒品行业上市公司为例（0.5小时）
- 为什么同一行业的公司财务指标相差巨大？如何结合业务模式解释其中的差异？
- 哪些科目和指标的出现是Red Flag？
- Capital structure的差距代表着什么？
- 公司的扩张的时候，会在财务报表上有什么体现？
- 如何分析一个公司的自由现金流？自由现金流的driver (驱动因素)是什么
以某长租公寓为例 – 站在投资人角度的案例分析、并做出自己的投委会上会分析报告（3.5h，不包括课后作业时间）
- 如何结合公司的财务报表理解其盈利模式？
- 盈利模式中主要的风险点在哪里？
- 如果把该长租公寓作为潜在的投资标的，如何通过年报、招股说明书识别财务风险？和业务模式是否挂钩？
- 通过债务terms我们可以得知公司的什么信息？
- 如果需要对于该公司做定向增发，回报率如何计算？
- 向领导汇报时，PPT的规范格式是什么样？外资投行标准的companyprofile需要注意那些细节？

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课程收获

掌握投行、行研、PE、VC需要的财务分析核心知识

了解什么是一级市场？什么是二级市场？
什么是股票市场、货币市场、债券市场和其他金融衍生品？
了解什么是存款性金融机构和非存款性金融机构？
什么是商业银行？什么是投资银行？
了解投行/券商招聘的候选人应具有哪些必备技能？
投行的主要业务有哪些？公开发行、证券交易、私募、资产证券化、收购兼并、资产管理等业务是如何运转的？
投行应该如何划分？人们常说的BB是什么？Boutique是什么？
实务中复杂的财务报表如何整理归类？
如何对上市公司的财务报表做分析？如何计算应收应付周转率？什么是速动比率？流动比率？什么是利息保障倍数?
已知利润表和资产负债表的科目，如何预测现金流量表？
上市公司估值几何？如何计算它的企业价值?
已知上市公司的资本结构，如何计算它的WACC？
如何根据上市公司的财务报表计算FCFF和FCFE?
了解DCF估值方法及简单应用，学会计算一项投资的NPV和IRR

学会如何针对真实公司做出案例分析

脱离单纯对于财务的死记硬背，掌握在实际过程中的应用
掌握如何快速从公司的招股说明书以及年报中寻找出有用的信息
学会通过年报、招股说明书识别公司的财务风险
结合公司运营和财务数据了解公司的真实盈利状况
完成One Page DCF模型的搭建
掌握常见的投行/PE材料制作的规范

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适合的人群

金融和财务基础薄弱基础薄弱的同学，对投行和券商感兴趣
非商科背景学员，需要短期内迅速入门
想要为投行/券商求职做准备，但不知道应该如何开展的小伙伴
学习过金融知识，但是缺乏经验
知识点学习过，但是对于招股说明书，年报等比较陌生的小伙伴
想要从事一级市场投资/二级市场行研工作的同学，带你了解分析类的工作应该如何开展
即将参加投行/券商的笔试或面试的同学，对财务会计和公司财务缺乏系统性学习
职业发展中遇到转型，但没时间啃专业教材，需要提炼应用最广泛的知识速成
曾经学习过财务会计、公司金融，但知识点遗忘或从未扎实掌握过、不能灵活运用
对小马的估值建模课程有兴趣，但担心自己的基础知识不够，无法完成课程

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课程形式

包含6小时录播视频和6小时直播讲解和答疑，累计12小时课程
需要学员完成数小时的课后作业（不计入课程时间）

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部分课件节选

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随课附赠/学员福利
1) 配套资料

a) 估值建模模板
i) 贵州茅台 DCF 模型
ii) 瑞幸咖啡单店模型
iii) 小米DCF模型
iv) 爱尔眼科（网上流传的错误模型 & 小马修正的模型）

b)小马攻略 – 投行PE面试 Guide Book系列（部分篇章）
i)巧用Excel辅助报表科目勾稽关系梳理
ii)小马估值投行/PE 面试Guide Book（会计篇）
iii)投行/PE面试Guide Book (EV/Equity Value篇)

2)小马学员简历库

小马估值将会收集课程学员的简历录入简历库中，学员可自愿选择是否加入；
小马估值的合作企业、猎头在招聘时可以在第一时间看到你的求职意愿和简历
过往学员的优秀表现和小马估值的背书，可以使你获得更多拿到面试的机会
注：有意愿加入简历库的学员请根据小马标准化简历模板进行适当修改，不符合行业规范的简历难以得到招聘方的青睐

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常见问题答疑
1. 课程结束后，我能获得什么成果？
答：

掌握进入投行/券商/PE/VC工作的关键性必备知识
学会如何看上市公司的年报、招股说明书等材料，并找到关键信息，学会如何展开财务报表分析
了解Excel、PPT使用的快捷技巧和绘制规范

2. 课程的时间是怎么安排的？
答：录播内容报名后可以随时观看，直播课程安排在每周六日上课，每期课程的具体开课时间会由助教沟通确定，如遇其他节假日另行调整

3. 参加这个入门班需要有什么基础？
答：本课程针对财务会计或者金融知识薄弱的同学，零基础也可以参加。

4. 课程价格是多少钱？
答：4,999元

更多问题，请与课程顾问咨询。

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备注：因课程涉及到电子材料和视频，售出后不能退款或更换课程，请您谅解