ETF期权攻略

[h2]2019.2.25一张vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权合约上涨192倍，于是期权开始火爆起来，但证券公司期权投资门槛和股指期货一样最低50万可用资金，所以并不是所有人都符合，尤其是大量小散户，但期权可以做到“以小博大”的吸引力，于是证券公司下面的投资机构蜂拥而出，不需要任何条件就可以参与期权投资，也出现了许多骗子公司，尤其是老师免费讲课带队投资的，所以首先要选择一家正规期权投资机构。
[/h2]期权的优点是高收益，缺点是高风险，尤其是时间价值。比如上证从8.18的3456.72点到11.30的3456.74点，查看上证50ETF或沪深300ETF认购和认沽期权合约，越是价格约高的越是深度实值期权，时间价值就越小，也越符合指数曲线，合约价格越高涨幅越小，不管怎样比起股票还是有优势的。首先选股就是道难题，现在A股有超过4000家公司了，最郁闷的是涨指数不涨个股；其次是期权可以双向操作，指数涨和跌都可能赚钱。
因为期权的最大优点是“以小博大”，所以期权合约的选择是比较重要的。收益和风险并存，最好选择当月的实值合约价格最低的3个。比如上证50ETF期权指数现在为3.557，实值认购期权对应指数为3.5/3.4/3.3的合约价格，实值认沽期权对应指数为3.6/3.7/3.8的合约价格。以中间档为例，比如上证涨20个点，认购期权涨10%，此时差不多价格的认沽期权大概跌15%，这就是时间价值的损失，当然合约价格越高的期权涨幅和跌幅就差不多了；然后是当月的和远月的比较，上证涨20个点，当月的认购涨10%，认沽跌15%，远月差不多价格的合约认购大概只涨5%，认沽会跌大概12%，所以合约时间越长对应的时间价值也越大，涨的慢跌的快，结合收益和风险最好买当月的价格低的实值合约。
最后最重要的是期权操作，A股以上证指数为准，也最有规律，有时就是差那么0.01点不突破或不跌破是有道理的。上证指数是走自己特色的A股波浪理论道路，是将艾略特波浪理论搬到中国来结合实际国情修正后的特色波浪理论，当然道琼斯就是走艾略特波浪理论，因为这是人家美国人发明的。然后再结合MACD，这也是个比较准的指标。当然股市没有100%，只有大概率，赚多亏少就行了。