上证50ETF期权，可以用来做对冲吗？在美国市场，有用期权对冲现货的吗？

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 爱的用户  2020-11-4 12:51  13101  8

求问各位知友，是不是用期权对冲和期货对冲相比，如果大盘是上涨的，我用期权对冲，是可以获得超额收益。但用股指期货对冲，有被拉爆的风险。就是用期权对冲的话，只要保证自己的股票，在大跌的时候，不跑输大盘就行。大盘涨的时候，不用怕跑输？

答主是这样的：我先前买入了16只股票，并用IC对冲，3个月过去了，我买入的现货涨了10%，但IC涨了20%，所以我跑输了10%，如果用期权对冲的话（买入put期权），如果都上涨的话，我就不用怕跑输了，如果跑输很多的话我可以不行权。而且如果现货长得多，可以弥补掉期权费用对吗？

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热心小回应 16级独孤 | 2020-11-4 12:51:14 发帖IP地址来自

期权现在都是用来对冲居多。
你的想法完全可行阿

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热心小回应 16级独孤 | 2020-11-4 12:51:15 发帖IP地址来自

参照我的专栏第一篇文，里面详细的解释了风险转移的过程和风险工具的产生。

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热心小回应 16级独孤 | 2020-11-4 12:51:16 发帖IP地址来自

可以。期权可以对冲的东西很多，现货，期货，并且它自己和自己都可以对冲套利，而且现货，期货，期权三者可以组合成一个对冲方案。花样非常多。

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热心小回应 16级独孤 | 2020-11-4 12:51:17 发帖IP地址来自

可以。期权本来就是对冲风险的工具。可以买入认沽期权来对冲持有的现货，对冲期货多单。买入认购期权对冲期货空单。
没炒过美股，只要市场上有这个工具，并且有效，就会有人使用。

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热心小回应 16级独孤 | 2020-11-4 12:51:18 发帖IP地址来自

用期权理论上可以对冲，但实际操作中需要不断调整detal值使其保持中性，这个的难度是比较大的。用期权和股票组合做对冲，先计算组合与50etf的相关性，再通过detal计算对应期权的张数来对冲。其实买沽和卖够购都可以，前者需要支付权利金，后者收取权利金但需要保证金，前者对冲效果优秀于后者！

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热心小回应 16级独孤 | 2020-11-4 12:51:19 发帖IP地址来自

期权应该就是对冲风险用的。玩了一段时期雪球，发现50真的比自己选的组合NB......

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热心小回应 16级独孤 | 2020-11-4 12:51:20 发帖IP地址来自

谢邀，不好意思对期权和期货不懂。

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热心小回应 16级独孤 | 2020-11-4 12:51:21 发帖IP地址来自

上证50ETF期权，对冲50ETF现货，对冲股指IH也可以啊

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