【股票期权】期权波动率维持高位，短期维持25%水平，从波动率角度看波动率偏高

2020年9月15日，沪深300指数涨0.8%，收于4688.48。50ETF涨0.78%，收于3.367。沪市300ETF涨0.74%，收于4.747。深市300ETF涨0.69%，收于4.672。9月15日，两市股指缩量走升，题材股开始活跃，疫苗、今日头条、动力电池、芯片概念股强势。Wind数据显示，北向资金全天净买入33.21亿元，其中深股通净买入31.43亿元；上个交易日北向资金净卖出31.43亿元。中国央行周二超量续作到期MLF，为市场补充流动性。9月15日周二，人民银行发布公告，今日开展6000亿元1年期中期借贷便利（MLF）操作，利率2.95%，与前次持平。周四将有2000亿元MLF到期，另外今日有1700亿元逆回购到期。央行称，本次MLF操作包含对9月17日MLF到期的续做，充分满足了金融机构需求。资金面上，上海银行间同业拆放利率（Shibor）多数上行。其中，隔夜Shibor上行14.3个基点，报1.607%；7天Shibor下行0.1个基点，报2.161%；14天Shibor上行0.5个基点，报2.171%。其余期限Shibor均小幅上行。支持股市走强。外汇交易中心数据显示，9月15日，人民币汇率持续升值中。在岸、离岸人民币对美元汇率再次升破6.79。连续收复了6.8和6.79两大关口。人民币短期大幅走强，支撑股市上行。总体来看，股指短期仍有继续上涨空间，总体操作思路以回调做多为主。期权方面，期权波动率维持高位，短期维持25%水平，从波动率角度看波动率偏高。投资者可买入牛市价差降低做多成本.推荐策略：沪深300ETF期权买入10月购4.7，卖出10月购5.0。