ETF及股指期权策略

2020年7月6日至10日，上证50指数涨6.1%，收于3351.78。沪深300指数涨7.5%，收于4753.13。50ETF涨5.84%，收于3.373。沪市300ETF涨7.8%，收于4.878。深市300ETF涨7.36%，收于4.785。 7月10日，证监会对广发证券在康美药业相关投行业务中的违规行为下发行政监管处罚，拟暂停其保荐机构资格6个月，债券承销业务12个月。广发证券本周恐出现大幅调整并影响整个券商板块。本周共有84家公司限售股陆续解禁，合计解禁量50.75亿股，解禁市值为895.43亿元，较本周解禁市值385.90亿元上升132.04%。此外，中美短期关系有趋于紧张的态势，关注外围变动对于股市的影响，短期股市恐有所调整，中期将继续上涨。期权方面，期权波动率略有回落，但仍维持28%水平，从波动率角度看短期隐含波动率偏高，继续大幅上行空间有限，建议卖出宽跨式策略做空波动率。由于波动率大幅上涨，方向上买入认购期权成本抬升，不建议单边买入认购期权，应以买入牛市价差策略为佳。