可转债短线投机的一些建议

昨天A股还迎来全面的普涨情绪，今天立马就给你来个狗吃翔，所以你永远无法预测为止的世界，我们能做的就是无限的接近它、熟悉它、感受它并且爱上它。

[h3]一、今日可转债行情解析[/h3]

[h3]1、今日行情解析[/h3]

今天可转债行情跟A股大盘比明显抗跌，还记不记得3月份的抗跌行情啦？是不是很熟悉哈？这说明情绪很可能已经恢复了。今天反弹涨幅达到了0.07%，成交量跟昨天比差不多，又缩量了，成交量却只有275.31亿，没有成交量的上涨持续不了多久的，希望不要涨的老高了，才放量，那就坑了。今天整体平均溢价率30.89%，溢价率参考下就好；平均价格122.022，到期收益率为-0.56%，判断行情的关键指标主要是平均价格和到期收益率，因此风险累积了。关于可转债行情预测请阅读本菩的另外一篇文章《可转债研究之论近期可转债均价高不高》，总体来说近期跌幅快，中间有个反弹也很正常，至于持续多久，走出来才知道了。坚持自己的投资策略，不要随意改变，切记追涨杀跌。我们再来看看盘面：

今天跌破面值的可转债盘跟昨天比少了4只，只剩13只，平均涨幅0.27%，高于大盘，行情变暖显而易见，投机的氛围慢慢开始变热。保持谨慎是本菩的一贯作风，如果投资者要做投机交易的话，本菩建议先做好交易策略，特别是卖出策略。本篇文章尾部有投机交易建议，可以参考。终归投资者应该要认清一个概念，那就是可转债本质是债券，那么债券的投资是长期的，仓位管理做好，只要预期的最终收益超过同期的银行理财，就算成功了。

目前税前收益最高的还是亚药已经高达8.51%了，但是公司涉嫌信息披露违法违规，受到监管的调查，还是慎重买入；要想赌，本菩觉得跌到70再试试吧。破发可转债除了亚药外，其他的可转债目前看应该已经稳定了，维格转债最主要的问题是PB小于0，没有下修空间了。

[h3]2、那么具体还会调整多远？[/h3]

今天总盘还是没有放量，这也是本菩一直担心的地方，最佳的情况是底部放量，结果一直不放量，说明抄底盘不多，因此不太看好持续性。今天双高转债涨跌不一，存在分歧，总体来说投机氛围还不是很强。但是长线看还是要调整的，毕竟平均债价已经达到122了。按照《可转债研究之论近期可转债均价高不高》预估，最低调整到112.73，当然这个是理论最低，而且要长达半年到一年的调整才可能达到。实际本菩感觉低于120就可以逐步入场了，而且有些质地优质的可转债确实可以分批入场了。至于投资者怎么入场，看个人了。

[h3]3、今日重点个债情况[/h3]

A、亚药转债：证监会立案调查；
B、孚日转债：延期披露年报；自己琢磨下。这么多关注函，肯定是有问题了。
C、辉丰股份公告关于可转债后期处理的公告，简单点说就是：一是选择转股，会亏钱；二是6月5号开始回售，辉丰账上资金不够，回售晚点的可能没钱给你，然后上市公司正在筹资。
D、蓝帆医疗两个涨停，抢权的已经收益颇丰了。

[h3]4、重点事件[/h3]

今天最大的重点事件就是，大众汽车准备以至少人民币35亿元的价格收购江淮汽车母公司安徽江淮汽车集团股份有限公司50%的股权。同时，大众汽车还将成为电动汽车电池制造商国轩高科技股份有限公司的最大股东。看看江淮封单就知道了：

目前在这个利好的带动下，整个可转债相关的债券都异动了，比如钧达转债、亚泰转债，下期本菩将整理汽车相关产业链的可转债。

[h3]5、新债申购[/h3]

明日蓝帆转债，AA级，无脑申购，没有分析的必要了。

[h3]6、抄底建议[/h3]

（1）关注公司业绩，亏损正股的可转债慎重买；
（2）关注到期收益率，长线投资，即使被埋，还能持有到期拿收益；一般高于3%的，可以入场，毕竟已经超过同期银行理财了；
（3）关注大股东，国资控股，违约率低，民企破产无人救助；这些年退市的国企只有上海的普天股份，但是即便退市也不怕不还债，毕竟国企你懂得。
（4）今天本菩发表一篇关于剩余期限的研究，最佳买入标的是低于4年剩余期限的可转债，可以查阅下。
（5）交易策略上，建议逐步入场，本菩也是逐步入场的；网格操作已经买入的，选择质优价低的买入，低风险型建议买入低于105的可转债。
（6）参考本菩连载的经济下行周期策略的分析，很多剩余不到2年的可转债，即使今年开始连续两年亏损，也是会还钱的。为何？亏损不代表掌上没有现金，上市公司的求生欲望很强的。

[h3]7、投机建议[/h3]

以下只是是本菩的建议，不做投资规划，不建议低风险偏好者参与。

今天的氛围还是有点投机的气息，因此急需做投机建议：

投机交易简单，难在卖出。一般投机选择标的符合以下几点：当前热点板块、高换手率（最好100%以上）、剩余规模1.5亿以下（2亿都高了）。交易上建议：

①、忘记债性
投机就是投机，都快200的债价了，没有债性可言，所以交易上别给自己心理暗示大不了持有到期的错误心态；

②、设置止盈卖出
这是所有投机者比较难突破的点，账面是涨了，但是经常给自己心理暗示会涨到200，甚至300，本菩只想说还是做个止盈规划吧，不然即使涨到400你都会觉得涨到500；

③、设置止损
这是所有投机者最难突破的，也是很多人套牢多年的原因。柚子和散户的区别在于，大佬认输出局，散户持仓到给孙子当学费。因此设置一个止损规则非常重要，本菩建议亏损15%以上就要考虑割了，因为行情很可能行情已经变了，投机完全就是玩气氛的。

④、关注行情氛围
比如今天的风口江淮汽车，如果你是投机的话，你就会关注。投机最主要的利润来源于割其他人的肉，因此要时刻关注投机氛围。投机氛围的可靠指标是投机龙头的情况，譬如之前的泰晶转债这种龙头。龙头倒了基本短期就要回调了，还持仓那就至少20%以上的亏损了；一般氛围冷却都是有提前警示的，警示一般来自监管、强赎回、大盘等。因此投机就要保持时刻的热度灵敏性，稍微有点风吹草动就要撤，一年到头都可以投机，不怕错失这一两次的。

[h3]8、质地优质的可转债关注[/h3]

到期收益率高于2%的可转债。

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[/h3][h3]9、每日实盘[/h3]

今天本菩没有操作，持仓看涨。选用低价+摊大饼+网格+正业绩策略：

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[/h3][h3]二、今天A股大盘行情解析[/h3]

今北上资金继续净流入20亿，外资抄底的心情是挡不住的