5.27期权记弱势的有点意外

一市场综述
昨晚美股跳空高开，虽尾盘回落纳斯达克弱点，但整体来看还是涨势喜人的状态，想着怎么着都能给大A来个昨天大涨的延续，但现实残酷，刚好相反。昨天怎么涨，今天就怎么跌。

前几天说，指数下来回补缺口，短线还是有反弹可能，明天可能补缺后盘中有短线机会。如果反弹放量轻强势，后面可能还有戏，但如果补缺后只是来个横盘窄幅表演，那就害的跌。
个股上，科技股有所分化，昨天反弹上来，今天又跌了下去，一部分强势科技还是有资金照顾，但在外围科技封锁的背景下，大资金大概率会选择逐步的流出回避风险。50成分股，今天银行稳住了，昨天说的海尔智家今天也来了个突破，但白酒基建类的却一片绿油油，酒王今天也跌了1.4。消费股今天相对还行。总体而言，市场缩量，一个字，弱！

二期权
5月合约顺利结束，该归零的全部归零。前面有吃肉的机会，波动率也反弹了两天，很多人喜欢赌末日行情，赌中当然好，但多数情况下，和彩票概率差不多，因此，临近行权日，虚值合约在波动率的助推下也是择机做空吃肉的机会，当然也要考虑好风险，如果持续的强势，形态突破，该止损还是要止损，也不能死拿，策略上可行，操作上还是要灵活。
6月合约，50的认购低于认沽，平值，而300合约认购高于认沽。说明市场对50的走势比较悲观，情绪集中在认沽上，但300今天认沽的涨幅明显偏大也是权利金结构的修正（50 认购低于认沽），不出意外，市场应该会在明天逐渐纠正这种错配。

波动率今天有所抬升，波动率在不同的行情特征下会有规律性的变化，大的逻辑表现在行情好的时候波动率低，相反行情差的时候波动率高。因为行情好，资金流出期权市场都去做了股票，行情差下跌暴跌的时候，市场需要避险，资金流入，推高波动率。
今天认沽的涨幅还可以，收盘都在20%+，尾盘小幅回落。认购跌幅不大，尾盘有所反弹。因此整体波动率出现了抬升。策略上，标的走弱还是继续关注认沽的牛差，或者择机做空波动率。

三我的持仓

目标很简单，做自己看得到有把握的，简单点，更稳定，因此持仓很简单，做虚值，那些不可能初级的到的执行价，做空，赚时间权利金。就这么简单。

5.27期权记 弱势的有点意外

5.27期权记弱势的有点意外