期权日报-市场极度缩量，今日或仍有向上修复空间

上表表示根据市场趋势预判的不同采用不同的期权策略。市场观点:昨日两市成交量出现了地量水平，不足5000亿元，地产消费板块成为护盘主力军，科技股仍处于回调当中。期权上我们发现尽管ETF标的上涨，但平值及虚值主力合约的看涨看跌期权都是下跌的，这说明市场对短期的方向出现了纠结。上周二我们盘前提示建议小仓位买入沪深300ETF2006看涨期权（行权价4.0），模拟盘买入价485元/张，共10张，仓位是总资金的5%左右。当前持仓亏损-3.45%，今日盘中建议可在150元附近再补仓10张。
我们在5月21日，开通了WIND期权模拟盘，未来将根据我们的咨询服务策略买卖期权，这样子可以让您更容易感受到我们的策略是否有效。下面是昨日的持仓与收盘资金变动（初始资金10万元，交易手续费5元/张）：截止收盘盈利25.7%。

今日策略建议：昨日上证50ETF涨0.43%，沪深300ETF涨0.05%。期权操作上周二建议小仓位买入认购期权沪深300ETF行权价（4.0），今日建议盘中在150元附近补仓。

核心提示
【趋势研判】
1、外盘走势：昨日美股因假期休市，但其盘前期货涨1%，欧洲股市除英国外普涨，日本今日开盘涨1%，外围市场对今日上证50ETF来讲偏正面影响。
2、消息面：整体中性。1）、工信部称每周增加1万多个5G基站，扩大新能源车的需求。近期持续回调的5G板块能否收到此消息的影响受到提振，这或将决定大盘短期能否企稳的关键，对A股而言属于中性偏多的影响；2）、商务部表示要通过财政税收等一系列政策稳住外贸主体。放宽市场准入，缩减负面清单，特别是建设好自贸区，加快自贸港建设，对A股而言属于中性偏利好影响；3）、财政部公布数据显示，1-4月国有企业税后净利润2105.6亿元，同比下降74.3%。这显示出疫情对我国前四个月实体经济影响是显著的，这或将降低市场的风险偏好，对A股而言属于中性偏空影响。
3、技术面：单从技术指标来讲，沪指8周均线2837点成向上运行趋势，对下方的股指构成向上牵引，日线图上的MACD指标绿色柱增长与两条指标线死叉开口朝下运行，显示短线调整还有下跌动能。
4、衍生品：昨日50ETF认购认沽期权持仓比升至1.29附近，300ETF认购认沽期权持仓比微降至1.05，A50期指盘后涨0.08%，国内上证50期指（IH）主力合约基差贴水-28.3个基点（T-1日基差贴水-34.2个基点），A50期指基差为0（T-1日基差为0）。国内沪深300期指（IF）主力合约基差贴水-37个基点（T-1日基差贴水-41个基点）。

数据服务
1、昨日市场数据回顾：

1）、上证50ETF与沪深300ETF标的：
上证50ETF上个交易日涨0.43%，沪深300ETF涨0.05%。
2）、上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权（2006合约平值2.8）：
期权总成交量
平值认购期权涨跌幅
平值认沽期权涨跌幅
平值认购/认沽涨跌幅比
176.6万
-5.62%
-25.88%
0.22

昨日总成交量较前一交易日大幅减少-41.6%，认购/认沽期权涨跌幅比率为0.22(