期权日报-大盘跳空缩量盘整，今日或将补量冲关

上表表示根据市场趋势预判的不同采用不同的期权策略。市场观点:A股昨日高开后缩量窄幅震荡，表现弱于预期。科技股在周一出现一日大幅回撤之后昨日大涨，大小盘风格切换加快。五月以来大金融地产板块表现低迷，是沪指始终无法突破2900点的重要原因，隔夜美股也是一日大涨一日下跌，我们的量化模型在昨日收盘触发了短期大变盘的信号，所以整体来看市场已经到了最后变盘的时刻。昨日我们盘前提示建议小仓位买入沪深300ETF2006看涨期权（行权价4.0），模拟盘买入价485元/张，共10张，仓位是总资金的5%左右。今日建议继续持有。
我们在5月21日，开通了WIND期权模拟盘，未来将根据我们的咨询服务策略买卖期权，这样子可以让您更容易感受到我们的策略是否有效。下面是昨日的持仓与收盘资金变动（初始资金10万元，交易手续费5元/张）：截止收盘盈利29.2%。

今日策略建议：昨日上证50ETF收涨0.67%，沪深300ETF涨0.74%。期权操作昨日建议小仓位买入认购期权沪深300ETF行权价（4.0），今日建议继续持有。

核心提示
【趋势研判】
1、外盘走势：昨日欧美股市普跌，其中道指下跌-1.59%，纳指跌-0.54%。欧洲股市普跌，日本今日开盘涨0.3%，外围市场对今日上证50ETF来讲偏负面影响。
2、消息面：整体中性。1）、科技部昨日宣布正在组织编制面向未来15年的科技顶层设计。周一科技股大跌，昨日又出现大涨，对A股而言有板块活跃是好事，中短期来看该消息属于中性偏利好的影响；2）、鹏博士2019年净利润亏损近58亿元。该股年后已经股价翻倍，这种年报表现属于“黑天鹅”了，近期或多将出现较大幅度的回撤，作为数据中心+云计算的领头羊，或将压制短期该板块的投资热情，对A股而言属于中性偏空影响；3）、昨日外网有一大消息值得关注，纳斯达克计划收紧上市规则，限制中概股上市。再配合瑞幸咖啡拟在美股退市的消息来看，因为财务造假引发美投资者的不信任或正在发酵，这对整个A股而言属于中性偏空影响。
3、技术面：单从技术指标来讲，沪指半小时图上的MACD指标线运行到0轴之下后没有构成大的圆弧底形态，显示短线反弹没有积蓄到持续上涨的动能，13周均线2848点暂时成向下运行趋势，对上方的股指具有向下反作用力。不过周线图上的MACD指标出现红色柱和两条指标线形成金叉，显示对应级别的反弹还有上冲动能。
4、衍生品：昨日50ETF认购认沽期权持仓比降至1.11附近，300ETF认购认沽期权持仓比降至0.93，A50期指盘后跌-0.21%，国内上证50期指（IH）主力合约基差贴水-22个基点（T-1日基差贴水-29.2个基点），A50期指基差为贴水-0.9%（T-1日基差升水0.9%）。国内沪深300期指（IF）主力合约基差贴水-45个基点（T-1日基差贴水-41.5个基点）。

数据服务
1、昨日市场数据回顾：

1）、上证50ETF与沪深300ETF标的：
上证50ETF上个交易日涨0.67%，沪深300ETF涨0.74%。
2）、上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权（2005合约平值2.85）：
期权总成交量
平值认购期权涨跌幅
平值认沽期权涨跌幅
平值认购/认沽涨跌幅比
124.9万
35.49%
-36.87%
0.96

昨日总成交量较前一交易日减少-21.3%，认购/认沽期权涨跌幅比率为0.96(