可转债周报 | 附5月13日4只转债上市预估价格

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云小哆的暖心阁   2020-5-18 14:41   2484   0

已经有段日子没写可转债了,主要是有两方面的原因:1:正值上市发完年报、一季报的时间点,可能还要过段时间才会扎堆发行;2:可转债的政策红利也不如之前了。
事实上也确实如此,尤其随着创业板开户门槛的提升,审核也更加严格,所以创业板可转债新债中签率相比主板的可转债要高一些,随着时间的推移中签率差距肯定会越来越大,这个政策其实利好保有量的投资者。
从4月23日发行的三支转债到现在已经半个多月没有发行新债了,网上打新的额度比例也在降低。最近的6支可转债新债顶格申购中签率均在10%以下;没开通创业板的新股民中签率就要更差些。
附带:创业板开通门槛:
(1):开通前20个交易日日均市值不低于10万;
(2):参与证券交易24个月以上;
(3):风险测评须为“相对积极型”以上。
现在大多数证券公司符合条件都可以直接线上开通,符合条件的投资者倒是比之前省时间了,不再需要临柜办理了。

可转债热度短期内虽然在下降但长期还是有价值的,所以一起整体回顾下上周可转债的行情
上周,中证转债(000832)指数报收于 353.23 点,跌幅 0.05%;同期,沪深 300 指数涨幅为 1.3%,中证500 指数涨幅为 2.87%。
在 240 支可转债中,有119 支上涨,117 支下跌;41 支走势强于正股。
交易额总计 1006.50 亿元;整体换手率为 14.96%。
剔除新上市债券,换手率前三名为新天转债、通光转债和新莱转债,成交金额前三名为晶瑞转债、模塑转债和国轩转债。


个券转股、回售及赎回:
上周,11支可转债触发转股条款,1 支可转债触发赎回条款,10 支可转债触发下修条款


数据来源:傲度信息 (文中数据截止到上周,非本交易日)

可转债的价格变动的主要因素包括:
正股走势、利率走势、估值变动和条款博弈等。在实践中,正股的变动是影响可转债价格变化主要驱动力,而且从目前的数据来看,可转债的股性越来越强于债性。
近 3 年来,中证转债指数与中证500 指数、沪深 300 指数的相关性最高,但中证转债指数走势更为平缓,整体波动较小。




5月13日上市4只转债:


1:凌钢转债(沪市),上市代码110070,AA评级,规模4.4亿,最新转股价值78.57元,预估上市开盘价108元左右。

2:春秋转债(沪市),上市代码113577,AA-评级,规模2.4亿,最新转股价值107.27元,预估上市开盘价125元左右。

3:长集转债(深市),上市代码128105,AA评级,规模8亿,最新转股价值119.86元,预估上市开盘价127元左右。

4:鲁泰转债(深市),上市代码127016,AA+评级,规模14亿,最新转股价值90.46元,预估上市开盘价113元左右。

沪市可转债的开盘价范围:70—150元;超出范围委托废单。
沪市停牌规定:开盘价超过120元/交易价格涨跌幅度超过20%停牌半个小时(如果半个小时超过14:57,则到14:57复牌);复牌后涨到130元/交易价格涨跌幅度超过30%将停牌至14:57分;沪市可转债14:57-15:00非集合竞价,14:57-15:00一定是交易时间。


深市可转债开盘价范围70—130元,超出范围委托不会废单反而会保留有待成交,所以下单价格要谨慎。深市可转债无停牌14:57-15:00为集合竞价。


如果想以开盘价卖出,可在9:15-9:25集合竞价时间下单,所设价格若高于开盘价不会成交。


免责声明:市场有风险,投资需谨慎。以上仅为数据分享,不构成任何投资建议。

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