免盯盘，可转债能否躺赚年化15%？

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截止到2020年四月底，共有161只转债退市，其中非强赎退市的只有11只，占比6.8%。平均存续期2.06年。

也就是说，90%以上的转债上市后，2年内都可以完成30%以上的累计涨幅（极少数强赎价120，涨幅20%），即年化收益15%。
面值买入，耐心持有，2年里遇到正股大幅上涨，便可完成目标。即便在熊市里股价大跌，上市公司也可通过下调转股价来促强赎。似乎，15%的年化收益唾手可得，但事实真的如此简单么？

一可转债投资的痛点
首先，2年时间，虽然不长，但绝对不短，想赚快钱的多，有耐心的少。看着自己买的转债长时间不涨，持有信心就会动摇。

再者，面值或以下的转债很难买到。打新能中一签就不错了，想在面值附近配置优质转债难上加难，成本高了，虽然顺利强赎，但年化收益率却低了。
最后，通过分散买入转债摊大饼，风险是低了，但精力有限，不可能一直看盘，即便出现了好的买入、卖出机会，也不一定能抓住，不断坐电梯，收益率降低。

有没有好办法来解决上述问题？

二期望目标
下面先从买点、收益增强、卖点的维度确定我们的收益目标。

买入转债
接近或低于面值买入转债，越低越好，一般不高于110元。

配置转债主要三种途径，上市前买股配售、打新以及直接买入。

配售、打新如果能获得低成本转债自然最好。

直接买入，则根据建仓线，逢低买入，越跌越买。接近面值或破发，转债的年化利率会提升，从而对转债价格形成支撑。

当然，并非所有转债都可这么操作，需要对基本面、条款进行分析后才可确定建仓线。

收益增强
低成本买入后，需要耐心等待。但看到转债上下波动，还可以T+0，忍不住想高抛低吸、赚差价。

这当然没问题，是增加收益、降低成本的方法，如使用网格策略，便可实现这种效果。

但高抛低吸交易难度不小，要长时间看盘，参数还要不断调优，需要有更好工具来协助完成。

卖出止盈
转债在正式强赎前，涨幅必定已超过30%，灰小财建议采用最高价折扣法进行止盈。

可通过交易软件设置价格提醒，触发后进行卖出操作。

综上，在110以下建仓，确保到期保本，110-125区间做差价，增加收益，125以上止盈，力求获得15%以上的年化收益。

三免盯盘策略
确定目标后，再看如何实现。

大部分投资者其实都是非专业人士，看盘时间有限，策略执行力差，如果能有现成的工具，免盯盘，按既定的策略自动完成交易，那实现这个目标，就会容易很多。

这个工具由灰小财合作的券商X宝证券提供。它的自动化交易策略在业内领先，更重要的是，免费开放给他的用户使用。下面就来简单介绍下，如何免盯盘实现上述策略。以国君转债为例，仅做演示，非推荐。

1分批建仓策略想实现110以下，越跌越买国君转债，使用下面的分批建仓条件单即可。

通过设置每笔数量及最大买入量，便可控制该策略的最大金额。

2网格策略网格策略的逻辑这里不展开说，大家可自行百度，策略核心是在一定区间内做高抛低吸操作。

下图是以117元作为策略触发价，在110-125区间内，以一元为一网，做网格交易。

同样，可以设置每笔委托数量，最大、最小持仓，控制投入的最大金额。

只要转债在这个区间来回震荡，就能够收获超额收益。

100-125区间的网格回测
转债由于下有保底，破网后也无需担心，按分批买入策略继续执行加仓。
3回落卖出策略自动化实现最高价折扣法策略，你可以设置130以上，最高价回落10%卖，也可以调低参数，加快止盈的速度。

回落卖出策略，在转债上市时也很实用，开低了不会马上卖出，价格拉升后回落才卖。开高的话，在价格回落早期就能止盈卖出。

4其他策略新股开板策略、定期定投策略、预约打新策略等等。

所有你能设想到的，都可以提前设置，等交易时间，你就会很轻松，安心上班就好，晚上抽空看看策略执行情况，再去做调整。

四关于X宝证券
X宝证券特色主要如下：

小型量化交易券商
股票佣金万1.X，X元最低限制可调
ETF、LOF佣金万1，最低0.2元
上海可转债百万分之五，深市十万分之八，无最低限制
提供智能条件单策略，免盯盘
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可转债自动化交易策略
适合小资金股票定投、网格及转债配售抢权
新手理财26天6.08%（5万-10万）

转债的费率非常低，几乎是没有成本的，但由于风控原因，5月中旬，转债的最低佣金将会调整，对日内做高频交易的会有影响。不过，在调整前开户的，都没有影响。所以想开户的，要尽快了。

开户请直接留言，会发您开户链接，并提供相应的策略咨询和服务。

四后续服务
躺赚的工具是有了，但更重要的是标的如何选，参数如何定。

5月开始，只要是通过灰小财渠道新开户的，都会统一纳入专属服务群管理，提供相应策略设置指导及数据服务。

除了可转债，基金的定投、网格，股票机器人功能也将陆续推出。

对于早期开户华X证券用户，只要加入了知识星球，同样可以享受到上述的服务。

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