可转债实战技巧——沪市转债停复盘挂单

一、大老千
没想到千禾转债会出老千。
14:29至14：30，千禾转债突然由170元附近拉到200元，涨幅21.92，触发沪市临时停牌条件。

深、沪交易所在转债交易制度上有一些不同之外，其中最显著的一点就是，沪市转债交易有盘中临时停牌制度，而深市转债没有这个制度。
沪市转债临时停牌制度主要包括3个要点：
1.首次涨（跌）幅超过20%停牌半个小时。
2．单次涨（跌）幅超过30%直接停牌到14：57。
3．14：57后不再停牌（在14：27分后如因首次涨跌超过20%停牌而未足半小时的，也须于14：57复牌）。
与临时停牌相关，我们也要了解一下沪市转债的交易委托制度，主要也包括3个要点：
1．集合竞价阶段的价格申报。申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%。
2．连续竞价阶段的价格申报。交易申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%；同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%”（见2018年修订的《上海证券交易所交易规则》第3.4.16条第二款）。
很复杂烦躁很别扭吧，没办法，就是这么麻烦。更坑的是，沪市转债如果申报价格超出范围，就视为废单（深市是保存起来，价格触发后可成交）。另外这个“即时揭示的价格”还总在变，如果股价瞬间波动过于剧烈，报价将变得相当困难。
3．临时停牌期间，交易委托无效，必须等复牌后才可以委托交易。
今天的大老千，明显是有资金在乱来。至于它为什么乱来，谁也不知道。通常有实力的资金炒妖债，不会炒千禾这样已经进入强赎期的转债，因为炒起来后转债溢价会升高，如果炒家在强赎期末甩不出货，无论是转股或者强赎，都会蒙受巨大损失。只能说千禾是一个大老千，它在之前的3月20日也发过一次牛癫疯，不过那时它还没有强赎，不像今天这么蛇精病。
了解了这一点，就知道大老千在14：57分，一定会砸盘。我们想出货，就一定要挂低价单抢跑。
关于抢跑的技巧，以前的公众号详细讲过，要认真校对时间，争取在第一秒钟内把符合报价范围的交易委托申报出去。
这是我的申报和成交情况：

我直接在14：57：01时挂200元（停牌时价格）下跌10%的价格180元委托卖单，一次性成交。挂这个价格主要是考虑到两种情况：一是如果复牌的瞬间大老千上涨，那么180元因为报价过低而成为废单，价格上涨，生性乐观的我当然不会难过；二是复牌的瞬间大老千下跌，180元就是一个优秀的委托卖单（价低者优先成交）。

这是群里另一个小伙伴的申报和成交情况：

这个小伙伴在14：57：01时挂190元的委托卖单310张，结果只成交了20张。他见机快，立刻撤单，重新挂178元的委托卖单，第二次才全部成交。
因为我们多次做这种盈利抢跑，这个小伙伴为此下载了一个悬浮时钟来校对时间。
因为我挂的价格比小伙伴低，如果同时委托，我的委托单将会优先按市场价成交。
因为小伙伴190元的价格成交了20张，而我的成交价是181.25元，所以应该是小伙伴先挂的委托单。两个账户可能的成交情况是：
小伙伴手速快，挂了190元的委托卖单，瞬间成交20张后，因价格急速下跌不再成交。其后瞬间，我申报了180元委托卖单，低于当时的市场交易价格为181.25元，因此以181.25元成交。小伙伴凭借超人的手速，迅速将未完全成交的委托单撤下并重挂单，然后以当时的市场价178元成交。
其实挺悬的。假设小伙伴当时直接和我一样挂180元的委托卖单，估计20张仍以190元价格成交，其它的290张会以180多元的价格成交。
二、账户操作情况
最近非常忙，很少能有在交易时间看盘的机会。近期手中短线几乎是全军覆没，今天一骨脑儿把形态走弱的全部清仓了。昨天潜伏的天创时尚大跌和*ST云投仍然持有，国投中鲁止损了。

出来的资金，我分散投入了低价、低溢价、低规模的“三低”转债，主要的考虑是：一是
“三低”转债，下跌的空间不大，安全性强；二是正股涨它们不会落下，正股跌它们抗跌；三是如果游资作妖，其中也许能再蹦出几个像千苗转债一样的牛癫疯。