期货更像“大炮”，主要是判断方向，期权则像是导弹，需要判断方位、精确制导。
A股三大指数今日集体小幅收涨，市场成交量萎缩，两市合计成交5566亿元，北向资金今日净流入53.92亿元。
4月27日上证50ETF现货报收于2.79元，上涨0.90%，上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权总成交面额371.101亿元，期现成交比为0.26，权利金成交金额8.029亿元；合约总成交1341516张,较上一交易日增加40.37%，总持仓2052051张，较上一交易日增加3.07%。
认沽认购比为0.85(上一交易日认沽认购比0.92)。
沪深300ETF现货报收于3.807元，上涨0.45%，沪深300ETF期权总成交面额430.830亿元，期现成交比为0.29，权利金成交金额9.393亿元；合约总成交1140401张,较上一交易日增加27.24%，总持仓1503694张，较上一交易日增加4.68%。
认沽认购比为0.98(上一交易日认沽认购比1.02)。
波动率方面，期权论坛波动率指数下降0.3点，收于18.64点。期权隐含波动率继续小幅下降，不过总体仍维持在20%以下。波动率目前处于平均偏低水平，对买方开仓有利。
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认沽普跌，认购期权涨幅不大。今日在标的上涨行情下，认沽期权普遍收跌。受隐含波动率下降影响，标的涨幅较高的50ETF认购期权小幅收涨，其余认购期权涨幅不大。
50ETF期权当月平值隐波的历史走势，上市以后有4天及以上假期的假日有35个，假日前最后交易日隐波较倒数第2日隐波上升的次数有21次。
本周五将迎来长达五日的五一假期，投资者需关注长假可能带来的赚钱效应。在往年春节及国庆等长假前后，期权市场都出现了隐含波动率先升后降的特征。事实上，在长假之前，市场不确定性因素增加，投资者往往会通过买入期权（一般为双买，加上现在波动率处于偏低的位置，双买极为合适）布局市场可能出现的波动，这一类买入期权的行为会导致隐含波动率出现上升。长假结束，如果有引起标的跳空高低开的重大事件发生（例如今年春节以及去年五一），节前买入期权的投资者将在获利的同时进行平仓。
明日预测：大盘还会延续昨日的区间震荡走势，区间下沿支撑位是2802点关键支撑位，上沿压力位是2835点。
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