“太多的交易者迷恋交易圣杯。我不想打破他们对市场的美好期待,但是要知道承受亏损是市场投机者的主要工作之一。如果一笔失败的交易影响了你的情绪,如果您认为“做错了”是您的交易方式的过失或“问题”,甚至如果您认为市场会在乎您的想法或您所做的事情,那么市场投机可能就不适合您。
多年来,我已经认识到许多实现稳定盈利的职业交易员,他们很少有胜率超过50%的。但这些交易者几乎都会说:将亏损视为寻找获胜必经的过程。
要成为成功的交易员,必须首先学会承受损失。盈亏都是交易的一部分。
如果一笔交易的亏损会一直困扰您,那么交易不适合您。如果您沉迷于寻找交易圣杯并从试图从一直亏损的那只股票中把亏的钱赚回来,那么您就需要认真考虑是否应该参与市场投机活动。” 05
如果您想学习期权并把它当做值得奋斗的事业,这些经验原则或许可以帮助您提高期权交易的胜率。
① 若资金翻倍,则获利了结
100%的回报是罕有事件,不会再高到哪里去了。不要贪。估摸盈利潜力的一个快捷方法,是明确股价的变化对期权价格有何影响。
计算方法很简单。假设你以一美元的价格购买了一份4月份到期的通用电气(GE)看涨期权,行权价格是23美元。如果股价涨到25美元,那么这张期权就价值两美元。
只需要用股价减去行权价(23美元)便得到这个结果。
另一个不错的办法是“16法则”,听起来复杂,实则简单,就是将看涨或看跌期权的隐含波动率除以16,来确定股价在期权到期日之前的波动(上涨或下跌)概率。
(16是全年交易日数量的平方根。)“16法则”并非尖端金融,但交易员整天都在通过将波动率除以16来估计股票和期权价格所体现的市场预期。
② 如果获利,那就卖掉一半仓位