期权策略：赚取delta同时适当做空波动率

昨日，标的跳空高开后快速拉升，随后全日在高位持续震荡，收盘收于2.745，大涨1.07%，日内振幅1.07%。5月认购成交金额为20061万元，约37万张；5月认沽成交金额为9851万元，约29万张。全市场期权合约成交金额为4.8亿元，其中认购合约成交金额为3.0亿元，认沽合约成交金额为1.8亿元。
消息面，刘鹤将于5月15日至19日赴美磋商。MSCI:明晟公司MSCI调整A个股纳入MSCI标的股，234只A股被纳入MSCI指数体系。特斯拉(上海)获营业执照。投行人士：富士康本次募资或超400亿。新华社评廖英强案：打击嚣张的股市黑嘴应保持高压。四连板的宏川智慧被特停。针对结构性存款的监管政策或将出台。余额宝T+0赎回额度大幅下调至1万元。
综合来看，昨日标的在平安、茅台、招商等权重股的支撑下大涨，50指数重新站上了年线，交易量较上周五有所增加，但仍在偏低水平徘徊。标的大涨带动隐波下行，操作上以牛市价差配合卖跨策略进行操作，在赚取delta收益同时适当做空波动率。

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