【50ETF期权日报】20180329

微信ID |jinruiqihuo官网 | www.jrqh.com.cn热线 | 4008888208

vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权日报2018.03.29

1标的行情

宏观要点：

上证综指收盘跌1.4%报3122.29点；上证50跌近2%创5个半月新低；创业板跌0.52%。申万行业全线走低，市场人气低迷，强势股尾盘杀跌，医药板块受资金追捧，银行冲高回落，早盘曾带领大盘几乎翻红。白马股深度回调，伊利、茅台、五粮液、洋河、美的、太保、平安跌逾4%。央行连续四日暂停公开市场操作。央行公告称，考虑到月末财政支出可吸收央行逆回购到期等因素的影响，为维护银行体系流动性合理稳定，3月28日不开展公开市场操作。据环球时报，中国按照对等报复原则对美国产品采取加征关税等措施的清单接近制定完成，不久就会公布，该清单涉及大量美国主要对华出口商品。

50ETF行情回顾：

50ETF成交量较前日小幅增加，大幅跳空低开后快速拉升回补缺口，随后再次转跌一路下行，午后跌势有所放缓，收跌1.86%报2.688。

2期权走势

数据来源：Wind资讯，金瑞期货期权业务部

3操作建议

行情分析：

50ETF成交量小幅增加，低开低走跌幅显著。日线级别布林轨道大幅开口，KD线持续下行至超卖区附近。期权总成交PCR回升至0.95%，总持仓PCR则回落至0.47，表明市场情绪偏谨慎。认沽IV再次明显走高，认购IV则以维稳为主，50ETF历史波动率较前日小幅上扬。银行股早盘领涨午后回落，保险股领跌，金融板块表现依旧疲弱，白马股整体深度回调，50ETF表现仍弱于大盘。

观点：

周三医药、环保等防御型板块走好，而白马股深度回调，50ETF短线或有再次回调的风险。据环球时报，中国按照对等报复原则对美国产品采取加征关税等措施的清单接近制定完成，不久就会公布，该清单涉及大量美国主要对华出口商品，中美贸易关系或进一步恶化。市场回调风险进一步加大，50ETF现货持有者可买入4月沽2.65构建保护性看跌期权组合，可以在行情快速杀跌过程中减仓，待50ETF反弹时补仓期权空单。

模拟账户操作演示：

以50万资金为例，不考虑交易成本及相关费用。模拟账户总盈利从2018年1月2日开始统计。

欢迎加入“金瑞期权交流群”
QQ（618831850）

金瑞期货期权业务部
地址：广东省深圳市福田区彩田路东方新天地广场A座31楼
联系人：王一星
电话：0755-82713273
邮箱：wangyixing@jrqh.com.cn

免责声明本报告仅供金瑞期货有限公司（以下统称“金瑞期货”）的客户使用。报告中信息均来源于我们认为可靠的已公开的资料，但金瑞期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。金瑞期货可随时更改报告中的内容、意见和预测，且并不承诺提供任何有关变更的通知。本报告中的信息、意见等均仅供投资者参考之用，并非作为或被视为实际投资标的交易的邀请。
未获得金瑞期货事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或出版作任何用途。合法取得本报告的途径为本公司网站及本公司授权的渠道。