简析使用看涨期权偏度CALL SKEW 观察市场情绪

看涨期权偏度是利用看涨期权的隐含波动率和看跌期权的隐含波动率进行比较而得出的。因为平值期权，或同样虚值或实值期权，看涨期权与看跌期权的隐含波动率并不完全一样。当强烈看多时，往往导致看涨期权的隐含波动率看跌期权隐含波动率要高。通过看涨期权与看跌期权的隐含波动率的数量化金融比较而得出的指标较是看涨期权偏度CALL SKEW。
我们看到下图是黄金的也就是看涨期权偏度cal lskew的图表，下图蓝色线明显有所升高。且创出了一个月的新高后有所回落。说明黄金的看涨情绪非常强烈，随后有所回落，之所以黄金涨期权偏度创出了一个月的新高，是因为特朗普的贸易战因素导致的后因为贸易战导致的避险情绪有所衰退，因此看涨期权偏度有所回落。

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