可转债入门知识

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新数据可转债   2020-4-18 16:42   1875   0

温馨提示▼
1. 利用市场估值与规律进行市场长期投资,实现年收益率达10%以上的收益,低买高卖,做多A股,这是适合懒人的财富投资之路;2. 如有疑问请咨询小君;3. 更多资源请关注公众号 [新数据可转债];





(1)申购:股票账户中申购(新股新债),无需股票市值 (账户余额最佳有余额保证中签后自动扣费) ,提高中签率方法:开通多个用户申购且顶格申购(1000手);特别提示:中签三次不缴费很危险哦!


(2)配售:持有一定数量正股股票可以配有可转债,提前获得可转债门票,通常在债券申购前一天收盘价买入正股获得可转债配售,第二天竞价卖出,但该方法危险很大,第二天正股可能跌停,小白不建议操作,申购与配售不冲突;(后期分析套利)★★★★☆


(3)交易方法:T+0交易,上交所制定有熔断规则,深交所无限定;


(3)转股价:转股价值=面值÷转股价×股票现价=100元÷14.21元×12.47元=87.76元,转股价是20日均值和前期均值高者,最终算得14.21元;面值,可转债的面值随时是100元;股票现价为正股价格,因此转股价值是87.76。意味:以面值100元买入可转债,进行转股,只能得到87块,亏钱的买卖;


(4)转股溢价率:可转债价格超过转股价值的程度,可转债溢价率(%)=(可转债价格/(正股价/转股价*100)-1)*100%,溢价率越低越好,和正股联动性越好,正股涨,其可转债大涨;★★★★★


(5)纯债价值:把可转债当作一只债券的话,那么会有债券本身的价值,可转债的债券底一般在95元左右;一般个别可转债低于95元别买了;★★★★☆


(6)到期收益率:债券重要指标,也是衡量可转债安全边际指标,分析可转债持最差情况。比如到期收益率是-2%,即到期后亏损2%收益。如果到期收益率是2%(年化收益率),可获得2%收益。前提:该公司不退市,有能力还本付息;★★★★☆


税前和税后收益:即使你现价买入,持有转债到期,中途没有触发回售条款,也没有强赎,将获得以上复利年化收益利润。这里定义为债底。





最重要指标:溢价率+到期收益率+赎回价+债券评级+转股价下调+强制赎回(下期预告)


喜欢关注公众号:新数据可转债






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