期货投资策略

一、均线粘合策略

策略理念基础

股票或期货的价格走势时常会出现的一个特征是波动率出现收敛然后再放大，这一特征是由多头和空头出现分歧而反复博弈形成的，当多空反复博弈消耗了大部分能量后，波动率就会出现收敛，收敛到一定程度则会再次出现波动率的放大。策略的交易原理就是寻找这类波动收敛的形态，然后捕捉波动率放大带来的交易机会。这类形态特征在在各种周期都会出现，但是周期越小，可靠性越低，最好的操作周期在一小时级别以上的机会，特别是日线级别以上的机会，如果有这样的形态出现，往往大概率会形成一波大级别的趋势走势。

均线粘合指标定义

均线粘合指标的设计以均线为基础，选取了5日、10日、20日、30日和60日均线，分别代表了短期趋势、中期趋势、长期趋势。当短期、中期和长期均线汇聚到一定程度，即为均线粘合。这种粘合状态的表现形式用均线的标准差衡量，标准差越小则表明波动率收敛得越小，反之则越大。当标准差缩小到一定程度的时候，即认为价格走势达到均线粘合状态。

策略量化标准

1. 计算长期、中期和短期均线，分别为MA5、MA10、MA20、MA30、MA60；
2. 计算五根均线的均值：AvgMA =（MA5+MA10+MA20+MA30+MA60）/5；
3. 计算均线的标准差：
StdMA =
4. 计算标准差的N日均值得到均线粘合指标：AvgStdMA =XAverage（StdMA，N）；
5. 均线粘合突破通道(BreakN为突破标准差倍数)：
UpBand = AvgMA + BreakN* AvgStdMA
DnBand = AvgMA - BreakN * AvgStdMA

策略执行标准

均线粘合策略属于半自动化交易策略，需要人为观察价格走势，确定达到粘合状态的标准差阈值，阈值确定后则开启策略，执行后续交易计划。价格突破上轨则做多，突破下轨则做空，开仓手数由上下轨的宽度确定，多头的初始止损为DnBand，空头的初始止损位UpBand。跟踪止盈则用自适应均线，当收盘价破自适应均线则关掉头寸。
二、日内分时均价突破策略

横盘突破入场

开盘前一段时间后，如果价格围绕分时均价小幅波动，并且均线在横盘整理时，基本上成一条水平线，重心并未移动，没有大波动。价格在一个区间内长时间横向震荡，横档时间不少于半小时。当价格放量突破横盘区间高点或低点则沿着突破的方向建立头寸，止损设置为前期横盘的高点或低点，如果未触及止损点，则在当日2点50平仓。

强单边市分时走势

开盘后，价格基本保持在分时均线的一侧，盘中的反弹从未触及均价线，并且分时均价线斜率方向从未改变，价格走势始终保持单边上行或下行的趋势。开盘30分钟时间后，若价格突破前期高点多头开仓，若价格跌破破前期低点空头开仓。若价格反向突破分时均价线或前期平台整理的高点或低点则平仓离场。若盘中都未满足离场条件，则在当日2点50平仓。
三、DynamicAutoB策略

策略理念基础

趋势的必经之路就是价格突破，策略以考夫曼自适应均线为中轨（MAline），上轨为UpBand=MAline+2*ATR，下轨为DnBand=MAline-2*ATR，从而构造出基于自适应均线的价格通道作为突破开仓的临界点，并且价格必须突破长时间横盘的高点或低点。该策略主要目的是捕捉长周期的趋势波动。

策略执行标准

策略入市交易方式：当价格突破过去一段时间的新高或新低，并且过去一段时间处于横盘走势，且横盘时间超过两个月时。若价格突破上轨UpBand，并且自适应均线的斜率为正时，多头开仓交易；若价格跌破下轨DnBand，且自适应均线的斜率为负时，空头开仓交易。当自适应均线反向时，策略离场。在出现极高成交量的次日立即平掉一半的仓位，之后两天内再平掉另外一半的仓位；连续三个涨停或者跌停平仓离场；大幅高开低收货低开高收，并且伴随巨大的成交量，清仓离场；出现长上下影线，成交量异常，仓位减半；
四、缩量盘整突破策略

策略理念基础

股票或期货价格在上涨或下跌的趋势形成以后往往不会一蹴而就，短时间内快速走完。因此会出现上涨或下跌的中继调整，若调整过程中波动很小，成交量也明显缩小，仅保持小幅横盘，并且调整的时间在一周左右。那么这类调整及定义为上涨或下跌过程中的中继，当出现这类形态时，则认为价格将会大概率延续之前的走势。

策略执行标准

策略入市交易方式：当价格突破过去一段时间的新高或新低，新高新低至少大于四周，那么当价格走势形成小幅横盘调整时，开始纳入观察，等待交易，如果横盘调整一周左右后价格延续原来的方向继续突破新高或新低，则顺势开仓，止损设置为横盘高点或低点。开仓后如果价格在三天至五天内没有朝预期的方向运行，则离场观望，等待下一次交易机会。开仓后如果盈利大于之前横盘调整幅度的两倍，减掉一半仓位，剩余部分仓位等待价格突破自适应均线并且均线反向时离场。