18012股票期权试点结算规则解读

18012
1:假设投资者A于行权日申报9张行权价为12元的认购期权行权（该投资者仅持有该合约，合约单位10000）。E 1日，标的证券（股票）市价为10元，当日市场发生证券交收不足，投资者A全部应收证券被现金结算，投资者A的资金收付为（  ）。

A

A.-90000

B.90000

C.-100000

D.100000

2:期权个人投资者交易权限级别分为三个级别，下列哪些交易权限属于一级交易权限？

ABC

A.在持有期权合约标的时，进行相应数量的备兑开仓

B.在持有期权合约标的时，进行相应数量的认沽期权买入开仓

C.对所持有的合约进行平仓或者行权

D.保证金卖出开仓

3:下列选项中描述正确的有（  ）。

ABCD

A.若结算参与人为行权资金净应收方，则到期被指派合约对应的维持保证金全部释放

B.若结算参与人为行权资金净应付方，则到期被指派合约对应的维持保证金不予释放

C.若结算准备金小于零，则按0处理，即不释放到期被指派合约对应的维持保证金

D.若结算参与人结算准备金加上被指派合约维持保证金大于或等于行权净应付金额，则到期被指派合约对应的维持保证金全部释放

4:期权业务中风险控制制度包含如下哪些？

ABCD

A.保证金制度

B.持仓限额制度

C.强行平仓制度

D.结算担保金制度

5:日常交易中，如下哪些情形获得的合约标的可用于当日备兑证券锁定？

ABCD

A.当日买入合约标的

B.当日申购且纳入担保交收的ETF

C.当日赎回纳入担保交收的ETF获得ETF成份股

D.大宗交易获得的合约标的

6:股票期权行权结算遵循以下（  ）原则。

ABD

A.中央对手方（CCP）净额结算

B.分级结算

C.T 0结算

D.E 1货银对付

7:若投资者在当日交易后，持有10张权利仓，12张非备兑义务仓，3张备兑义务仓，请问在日终结算后，该投资者持仓情况？

B

A.5张备兑义务仓

B.3张备兑义务仓，2张非备兑义务仓

C.2张备兑义务仓，3张非备兑义务仓

D.10张权利仓，12张非备兑义务仓，3张备兑义务仓

8:若结算参与人合约标的交割不足，中国结算对未交付部分按照合约标的当日收盘价的（  ）进行现金结算，相应的资金交收并入到该结算参与人 E 1 日行权资金交收中完成。

B

A.90%

B.100%

C.110%

D.120%

9:E日日终，中国结算根据行权申报检查结果，按照“按比例指派”、“零头按尾数大小指派”原则对有效行权申报与被行权方进行行权指派。若甲持有1700张义务仓，乙持有2500张义务仓，丙持有1900张义务仓，丁持有1900张义务仓，而行权权利仓总数为7176张。请问最终，丁被指派到几张？

B

A.1703

B.1704

C.1705

D.1706

10:E日日终，中国结算根据行权申报检查结果，按照“按比例指派”、“零头按尾数大小指派”原则对有效行权申报与被行权方进行行权指派。若甲持有1700张义务仓，乙持有2500张义务仓，丙持有1900张义务仓，丁持有1900张义务仓，而行权权利仓总数为7176张。请问最终，甲被指派到几张？

C

A.1523

B.1524

C.1525

D.1526

11:场内期权也称为交易所期权，是指由交易所设计并在交易所集中交易的非标准化期权。

错

对错

12:行权指派完成后，对于到期的备兑期权合约，对未被指派的到期备兑期权合约，中国结算当日继续锁定合约标的，对未被指派的到期非备兑期权合约义务仓，中国结算当日仍旧收取维持保证金。

错

对错

13:对同一期权合约，交易时段投资者可以双向持仓，日终上交所和中国结算对投资者双向头寸进行分别结算。

错

对错

14:中央对手方（CCP）净额结算是指中国结算作为中央对手方，对股票期权交易、保证金收取及行权交割实行多边净额结算。

对

对错

15:欧式期权（European Options）指期权买方在期权合约到期日之前不能行使权利，只能在期权到期日行使权利的期权。

对

对错

有