期权日记|200325三月小结

周三，广州，多云

3月期权到期，收益为负，净值继续回撤。

总结3月的操作，还是低估了市场的波动，整个3月，50ETF最高上冲3.014，最低下探2.505，震幅高达18%。在震荡过程中，如果坚持3月初的策略不动，智多星不但没有亏损，还能大赚一笔，然而，在震荡的过程中，急于操作，变得被动，主要原因有两个。

一是缓冲空间不够，持有的合约一会从虚值变实值，一会从实值变虚值，账户市值波动加大，小心脏受不了，情绪受到市场影响而随之波动。

二是仓位控制不好，持仓多次触及强平线，被迫平仓义务仓止损，使得亏损从浮亏变成实亏。

有同学说还有心态问题，确实有，但假如缓冲空间足够，比如后来改成卖出C3.40@4，P2.40@3，就不怕震荡；假如仓位稍轻，就不用担心保证金问题，心态自然也会好很多，人毕竟不是机器，心态难免完全不受影响。

今天运气好，最后一个交易日50ETF大幅反弹，SP2.70@3回血不少，最后虽然没平到低点，好在没造成过多损失，乃不幸中的万幸，假如没有做好接货的准备，在前几天连续大跌之际，很难拿得住，当然，后面仓位控制得不错，没有出现保证金告急的情况。

4月还没想好怎么开始，看到昨天建仓的SC3.50@6上涨，不自觉加了点仓。