要想了解可转债,看这一篇文章就可以了!

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秒板哥解盘   2020-3-28 04:02   2064   0
朋友们:近期市场跌幅很大,市场已经进入中线调整,现在唯有可转换债券市场相对较好。现概要介绍如下:


一、可转债的基本规定
在可转债发行时,上市公司都设定了一个转股价格和到期时间,到期时可以转换成股票,如果不主动转股将退还本金,面值每张100元。
所以,可转债的最低价值是100元。当股价跌至“转股价”以下时,债券就基本不跌了,个别恐慌的时候会跌至90元。当股价超过“转股价”时,债券价格就会同步上涨,有时会加速上涨。
每只可转债都对应着一只股票,这只可转债就是这只股票所属的公司发行的。如:游族转债对应的正股是:游族网络。


二、影响可转债价格的几个因素
1、正股所属的行业。所属行业科技含量越高,溢价率就越高。如:蓝盾股份对应的蓝盾转债,属于芯片概念。市场尚未炒作,溢价率就高达57%。
2、转股价与股价的差异。股价越高于转股价格,溢价率越低。如:东音股份所对应的东音转债,转股价6.55元,周五股价13.80元,东音转债231元,溢价率仅9.6%。反之,股价越低于转股价格,溢价率越高。如:今飞凯达所对应的今飞转债,转股价6.78元,周五股价4.78元,今飞转债109.89元,溢价率高达64%。
3、正股的股价。股价涨幅越大,溢价率越低。如:英联股份所对应的英联转债,转股价13.54元,周五股价25.99元,英联转债210元,溢价率仅9.4%。反之,股价跌幅越大,溢价率越高。如:今飞凯达所对应的今飞转债,转股价6.78元,周五股价4.78元,今飞转债109.89元,溢价率高达64%。
4、发行量大小。也就是盘子越大,溢价率就越低。如游族转债对应的正股是游族网络,转债盘子11.5亿,转股价格17.06元,周五股价23.09元,游族转债142.26元,溢价率仅5.1%。反之,盘子越小,溢价率就越高。金银河对应的银河转债,盘子1.67亿,溢价率高达35%。
5、距离转股期远近。越临近转股期,溢价率越低。如万达信息对应的万信转2,2020年4月13到期,溢价率仅5.4%,金银河对应的银河转债,2026年1月13日到期,溢价率高达35%。

我们选择可转债标的,应该选择:行业相对较好的、未大涨过的、盘子小的、溢价率相对较低的、远期的、正股股价处在上升拐点的可转债。


三、买入可转债的优缺点
(一)优点:
1、大熊市时亏得少,牛市时会大赚。跌到100元附近时,股价即使大跌,转债也不太跌了。
2、T+0交易,非常方便进出。最适合短线高手。
3、现在全球股市大跌,如果真的再来一个暴跌50%以上那样的大熊市,可转债则是最好的避风港。


(二)缺点:
1、投资者较难领会其实际,害怕受骗上当。
2、选择范围小,可能你找不到具有时髦概念的转债。
3、小股民不知道在哪里可以看到可转债的行情。现在我就来告诉你:任何行情软件上都可以看到。参阅下图。






四、转债盈利的主要条件
转债是否能盈利,关键处决于正股股价的涨幅。正股如果大跌,我们只会有亏损;正股如果大涨,我们就会有巨大盈利空间。影响股价走势的因素主要有三个。
1、所属概念:所属行业越是朝阳产业,越是科技含量高的行业,股价越能保持稳定上涨。如:芯片、5G通讯。
2、业绩趋势:股价能否大幅上涨,关键处决于业绩,如果业绩能够保持高速稳定增长,股价就会连续走牛。
3、政策扶持:越是有新政策扶持的行业,股价爆发力越强。比如这次的新基建概念,通光线缆对应的通光转债价格出现大爆涨。




“稳健模式”群的老铁们:大家一定要细心仔细研读这篇文章,我们的“稳健模式”中将增加这项内容。大家都明白了原理和标的以后,以后操作就简单了。我们要以此规避大盘大调整的风险!


风险提示:1、大涨过的债券风险很大,一定不要轻易追涨,控制风险非常重要。2、大涨过的债券风险很大,一定不要轻易追涨,控制风险非常重要。3、大涨过的债券风险很大,一定不要轻易追涨,控制风险非常重要。重要的事情说三遍,如果你还是上当了,您就深刻找找自己的原因吧。

爱好股票打板的朋友:股票打板需要保持一个良好的竞技状态,每天复盘是必须要看的,关注本人的《集合竞价揭秘》,只是复盘号。




免责声明:每日文章只为记录自己的成长经历,不是推荐股票,对任何人不构成任何投资建议,据此操作风险自负,股市有风险,投资需谨慎。~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
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