平值期权与虚值

之前讲过了期权，主要有内在价值和时间价值已经波动价值。
首先内在对于到期是否价值归零具有重大因素！

因为一旦收盘位于标的的临界值之外，就一钱不值。

所以，平值期权具备最大的弹性。毕竟差一分钱可以有价值，差一分钱没有价值。这是具有决定性的分界！

那么如何界定平值期权呢？

按照规定，目前标的的价格，离任何一个期权品种行权价的绝对值最小，那么这个就是平值。比如现在50ETF价格为2.624元，附近有两个行权价。一个是50ETF3月购2650，一个是50ETF3月购2700，这个太容易了，肯定是50ETF3月购2650对吧。
而300ETF价格为3.644元，那么这个平值期权是哪个呢？
附近分别行权价分别为3600，300ETF3月购3700，现在分辨一下，是哪个呢？
很容易吧。
唯一的问题只是按照规定，标的行权价在3元以上时，合约间隔为1元，之下是0.5元。
这里告诉大家一下，我们的期权做的是一万股ETF，任何一个价格都要乘以一万。就是说，3.7元行权价的期权，做的生意是3.7*10000=37000元。
这就是杠杆的来源了。