《国元大讲堂》：“个股期权”背后的金融骗局

“个股期权”背后的金融骗局

今天的国元大讲堂我们来关注安徽证监局、安徽城市之声和国元证券投教中心联合推出的专题节目——《“个股期权”背后的金融骗局》。

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2018年4月，唐山的一位王女士通过一个叫做“联期宝”的平台投入180多万元进行个股期权的投资，“一共当时分了十次吧，分了十次，我转了是一百八十七点五九万，那刚开始那种气氛，反正也不知道咋回事儿，就跟着买入了。”

这王女士在唐山是做烟酒生意的，平时也做一些股票，这180多万元是她证券账户的全部资金以及刚刚筹备来的流动资金，她之所以会倾尽所有进行投资，正是因为对所谓个股期权“低风险高回报”深信不疑，“他讲的这个期权有杠杆效应嘛，你十万本金进去以后，他给你配资相当于一百万。那你要是一百八十多万的本金的话，加杠杆可不是一千八百多万嘛，一千八百万左右。”

但是愿望是美好的，现实却是骨感的，个股期权一般合约期是两周，而不到一周的时间王女士就发现自己的钱要跌没了。“一周左右也都没有，到最后行权的时候，十五天到期的时候，还剩了十万左右块钱吧。因为他那个基数大，你比方说你十万配了一百万，你那个手续费是十几个点，如果不涨的话，等于全是别人的手续费了，等于是，一百八十万，光手续费都一百万左右。”

这个时候王女士才觉得不对劲，觉得自己被骗了，当她把这件事告诉弟弟的时候，她的弟弟还不相信，“我跟我弟打电话，他还不信嘛，他不信，当时失魂落魄的，干啥也没心情了，感觉天塌下来似的。”

说到这儿，我相信大家肯定也都明白，王女士必然是被骗了，但她到底是怎么被骗的呢？这一百八十多万并不是个小数字，为什么投资个股期权不到一周的时间，就几乎赔完了呢？监管部门对于个股期权的规定是怎样的？如果我们真的被骗了，又应该如何去维权呢？针对这样的一些问题，我们请到了安徽证监局的主任科员张兵帮我们一一进行解答。

主持人：您好，张主任。嘉宾：你好
主持人：刚才大家可能也都已经听明白了，这个王女士啊肯定是被骗了，但她到底是怎么被骗的呢？这一百八十多万怎么就在不到一周的时间之内就几乎被骗完了呢?骗子到底是采用了什么样的手段呢？这个还是得请您帮我们来分析一下，到底是怎么回事呢？
嘉宾：是这样的，场外个股期权的骗局的手法和公安机关查处的其他所谓的“炒原油、炒贵金属、炒外汇”等的骗局具有一定的相似性。一些所谓的期权平台公司，一般都冠以“网络科技公司”、“财富管理公司”的名称，现在有的甚至直接冒充大家熟悉的证券或者期货公司，他们通过免费荐股的方式，或者是“美女加微信”的方式进行网络推广或者是营销，在骗取广大投资者信任后，再以“高杠杆”“风险有限，收益无限”为噱头，诱骗投资者参与场外个股期权交易。欺骗套路大概分为三种情况，第一种是模拟盘，也就是假盘，投资者的资金并没有进入正规的交易系统，而是流向了期权平台公司背后的个人，平台作为投资者个股期权的对手方与投资者进行对赌，一方面赚取手续费，另一方面投资者的亏损就是期权平台的盈利，行话就是“吃头寸”，实践中大多期权平台都是假盘，有的直接修改后台数据就吞掉了咱们投资者的权利金；第二种是实盘，就是将个人投资者的投资交易接入正规的场外衍生品的交易系统，但是通过平台所谓的“老师”“操盘手”频繁的喊单、指导买卖，以此赚取高额的手续费。实践中这些期权平台收取的手续费非常高，即使咱们投资者在交易中获利，很大一部分都被平台手续费吃掉了；再有一种就是“虚实之间”，一部分实盘，一部分假盘，期权平台在后台可以随意切换，您刚才讲的案例就是这种情况，这种模式非常具有欺骗性，平台通过后台的数据分析，一些操作好的、有投资经验的投资者会切换到实盘，只赚手续费，其他的都在假盘，和平台对赌，最终都是以吃掉投资者的全部的投入资金为目的。
主持人：嗯，看来这个骗子确实是非常的狡猾，而这个个股期权呢对于普通投资者来说，好像还是一个相对比较陌生的投资领域，大家即使是投资基金，投资证券，不不太会去做像个股期权这样的一个业务，我们监管部门对于个股期权这个业务的监管规定到底是怎样的呢？
嘉宾：实际上呢，个股期权的风险是非常大的，你想一下，你投入的权利金可以放大到几倍甚至十几倍的这种杠杆比例进行交易的话，在名义本金上下浮动时，权利金很容易就亏损掉了，根据目前的监管规定，目前符合条件的证券公司及期货公司的风险管理子公司可以开展场外个股期权业务，接受中国证券业协会和期货业协会的自律管理，上述公司开展期权业务时需要进行严格的投资者适当性审核。最关键的是，由于投资风险太大，所以监管规定咱们个人投资者是不能参与上述机构提供的场外期权业务的。也就是说，市场中但凡招揽个人投资者参与场外个股期权业务的，都是违反监管规定的。
主持人：噢，那也就是说只要涉及到个股期权的所有个人投资全部都是违规的，因为目前这样的一个投资，根本就不向个人投资者开放，所以大家如果说听到有人让你去投资个股期权，您就记住了，这绝对是一个骗局。但是问题是大家平时可能也存在着这样一个情况，我们的金融知识储备有可能不够，并不太了解个股期权不在个人投资者的投资范围之内，如果真的我们发现自己被骗了，或者是身边有人被骗了，我们应该怎么去进行维权，这个大家也非常的关注，有哪些渠道可以进行申诉？应该要去做那些工作？
嘉宾：如果投资者朋友发现上当受骗了，我们的建议就是第一时间向公安机关报案，同时一定要寻找和留存一些可以作为证据的资料，比方说聊天记录、合同、汇款单、银行流水等凭证，同时积极配合司法机关进行调查，维护自身的合法权益。当然如果投资者对这一块不了解，觉得自己不专业的话，也可以拨打我们证监局的咨询电话，获得专业人员的权威建议。
主持人：确实，专业的事还是得问专业的人，那咱们证监部门这块是有一个统一的咨询号码嘛，还是通过其他的一些方式？
嘉宾：是这样的，证监会有一个统一的投资者热线，但是具体的经办还是我们各个证监局，各个辖区，我们各个辖区的证监局在官网上都有统一的咨询、投诉电话，都是公示过的。
主持人：嗯，好的，那还有一点时间，我们也请您来给我们做一个风险提示，针对于个股期权的这种投资，我们在平时要注意哪些风险防范措施？
嘉宾：我们也想借此机会提醒广大投资者，这些开展场外个股期权业务的非正规平台，不具备相应的金融业务资质，也不受监管部门的监管，资金更不受监控，所以一旦发生纠纷，无论投资者还是我们往往都无法联系到公司，所以投资者的合法权益无法得到保障。证监会和我们证监局的官方网站中都有专门的风险警示文章，请投资者朋友一定要高度警惕，不轻信、不参与，以免上当受骗。同时，投资时要选择合法的产品和市场以及金融机构，一定要远离所谓的高额投资收益的诱惑。
主持人：好的谢谢您，我们再次感谢来自安徽证监局的主任科员张兵为我们带来的分析和相关的金融知识。

大家一定记住，所有的骗局都有一个共通点，他就是利用了大家急功近利，希望去谋取“低风险高回报”，甚至是“低风险超高回报、暴利回报”的这种心理，如果说你不相信天上掉馅饼，那么你被骗的概率就会小很多。

那么再回头，说道刚开始提到的王女士的这个“联期宝”的案件，目前公安机关已经抓获了相关的犯罪嫌疑人，案件也已经进入到了审查起诉阶段。我们相信，天网恢恢疏而不漏，犯罪嫌疑人必将受到法律的制裁，而大家在平时也真的需要擦亮双眼，不要被所谓的“低风险高收益”所蒙蔽。

安徽城市之声新媒体部综合编辑