期权一周 | 50ETF加速上扬，历史波动率显著上升

10
月
27
日
周
五
距离11月合约到期剩余18个交易日

【一周观察】

   50ETF加速上扬，历史波动率显著上升，隐含波动率先升后降，认购合约权利方本周有较好收益。
一周现货
   50ETF本周加速上扬，最终报收于2.873元，全周上涨0.083元，周涨幅为2.97%，周振幅为3.26%，单日最高振幅为1.80%，全周成交56.56亿元。
   上证50指数收于2814.27点，较上一周上涨43.23点，周涨幅为1.56%，周振幅为3.09%，周成交1876亿元。

50ETF日线走势图

日期：2017.10.27，数据来源：WIND

50ETF周线走势图

日期：2017.10.27，数据来源：WIND

一周期权
   期权认购合约悉数上涨，其中11月到期行权价为2.90、2.85、2.80的合约涨幅超过100%；认沽合约悉数下跌，其中，11月到期的合约跌幅均超过50%。
合约周涨跌幅

日期：2017.10.27，数据来源：WIND

   上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权日均成交87.34万张，其中，认购合约52.82万张，认沽合约34.52万张；日均持仓量为145.51万张，其中，认购合约71.49万张，认沽合约74.02万张。

期权交易量和持仓量

日期：2017.10.27，数据来源：WIND息
波动率
   50ETF历史波动率显著上升，5日、20日、60日、120日波动率最新值分别为11.4%、8.7%、10.8%和11.9%。

50ETF历史波动率

日期：2017.10.27，数据来源：WIND

   iVX指数小幅上升后再度回落，周五收于10.72%，较上一周上升26个BP；iVX与20日历史波动率的差值为正值，绝对值收窄。
IVX指数

日期：2017.10.27，数据来源：WIND
评述&展望
   本周50指数加速上扬，50ETF的历史波动率显著上升，同时隐含波动率则维持相对低位，市场多头特征较为明显。下周行情展望及策略参考详见金光衍系列咨询产品。
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