期权一周 | 标的宽幅震荡历史波动率显著上升

7
月
21
日
周
五
距离7月合约到期剩余3个交易日

【一周观察】

      50ETF宽幅震荡，历史波动率显著上升，隐含波动率先升后降，认沽合约义务方本周有较好收益。

一周现货
   50ETF宽幅震荡，周五报收于2.680元，全周上涨0.015元，周涨幅为0.56%，周振幅为2.85%，单日最高振幅为2.55%，全周成交65.92亿元。
   上证50指数收于2639.21点，较上一周上涨16.23点，周涨幅0.62%，周成交2660.02亿元。

50ETF日线走势图

日期：2017.7.21，数据来源：WIND

50ETF周线走势图

日期：2017.7.21，数据来源：WIND

一周期权
   本周认购合约多数上涨，其中，7月到期的几个虚值认购合约以及周四挂牌的行权价为2.8的认购合约出现下跌；认沽合约多数下跌，仅周四挂牌的行权价为2.8的认沽合约小幅上涨。
合约周涨跌幅

日期：2017.7.21，数据来源：WIND

   上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权日均成交119.16万张，其中，认购合约69.68万张，认沽合约49.49万张；日均持仓量为171.49万张，其中，认购合约74.31万张，认沽合约97.17万张。

期权交易量和持仓量

日期：2017.7.21，数据来源：WIND息
波动率
   50ETF历史波动率显著上升，5日、20日、60日、120日波动率最新值分别为16.1%、13.4%、12.9%和10.8%。

50ETF历史波动率

日期：2017.7.21，数据来源：WIND

   iVX指数先升后降，收于16.15%，较上一周上升39个bps；iVX与20日历史波动率的差值为正值，绝对值显著收敛。
IVX指数

日期：2017.7.21，数据来源：WIND
评述&展望
   本周50ETF围绕2.70元附近展开宽幅震荡，历史波动率显著上升，隐含波动率先升后降。预期下周波动率将继续上升，同时7月合约即将到期行权，可以关注8月到期的多波动率策略。
PS:如需开立期权账户，请咨询股票账户开户营业部。本刊为期权投资周刊，将于每周定期发放，欢迎关注！
免责申明：本微信涉及的内容基于公司内外部已发布的信息整理而成，不构成对任何人的投资建议，光大证券不对使用本微信涉及的内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任！

期权一周 | 标的宽幅震荡 历史波动率显著上升

期权一周 | 标的宽幅震荡历史波动率显著上升