美股重挫桥水基金成预言帝早已购买15亿美元看跌期权

　　财联社（上海，研究员史正丞）讯，随着美股周一继续重挫，全球股市经历“三月倒春寒”早已是板上钉钉的事情。包括美国三大指数在内，欧美多个主要指数已经达到或接近“技术性衰退的边缘”。
　　而这一幕，为《华尔街日报》与知名投资者人达里奥之间的纷争增添了新的篇章。
　　据《华尔街日报》去年11月报道，达里奥旗下的桥水基金购买了超过15亿美元的看跌期权，押注标普500指数和欧洲斯托克50指数下跌，期权到期日为2020年3月。参与这场“赌局”的包括高盛、摩根士丹利等多家投行。
　　15亿美元约为该基金管理的1500亿美元资产规模的1%。考虑到期权市场的杠杆原理，外界曾普遍将其解读为达里奥看衰后市，并为旗下资产提前做好对冲的准备。

　　（按照周一开盘水平，标普500和欧洲斯托克50指数过去四个月下跌均超10%，来源：Wind）
　　不过“有些可惜”的是，达里奥第一时间在社交媒体否认了这一报道，很有技巧地表示公司不可能去做“裸空”市场的交易。

　　（达里奥：《华尔街日报》说桥水看空后市是错误的报道，来源：社交媒体）
　　值得一提的是，在2月上旬各大基金公布美股持仓的数据时，桥水基金虽然没有出现大幅做空“美股”的操作，但对Q3季度持仓前10的风险资产标的全部进行了减持，并大幅增加了银行板块的持股比例。这一操作风格与一系列大幅加仓特斯拉的知名基金形成了显著对比。
　　在其Q4持仓报告中，桥水也进一步加仓了中国ETF和中国大盘股ETF。众所周知，在最近一轮的全球资本市场动荡中，中国A股也走出了全球主要指数最小回撤（之一）的亮眼成绩，多少也显示出桥水“早市场一步”的操作和认知。

gsh · 2020-3-14 16:21:54

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美股重挫桥水基金成预言帝 早已购买15亿美元看跌期权

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