【小马白话期权】3月份期权合约操作注意事项

2020年2月份合约结束了，前面一波下跌，后面一波上涨，如果先卖购，再卖沽，那收益是妥妥的，我们很想念它们。
现在，3月份合约开始了，而且主要的期权又有50和300。
一、标的情况从日线级别来看，两个期权对应的标的分别是这样子：

看起来还是震荡的模样。
但是看50的三大成分股：

和主要的两个板块：

证券公司尤其的猛，频频抬头。
二、期权现状3月2日收盘后，
50期权最近两个月份合约：

3月平值认购认沽接近600元，认购波动率18%，认沽波动率21%，认购认沽虚值持仓量巨大。
300期权最近两个月合约：

3月平值认购800多，认沽800多，认购波动率17%、认沽波动率26%附近，平值附近认购持仓量10万左右。

三、注意事项

根据对标的的看法，在使用期权策略，看多看空，价差，合成，比率，牛三，蝴蝶。。。
当前期权价格比较高，在月初如果做方向，在日内没有平值期权翻倍以上的行情里，买方卖方的效率差不多，如果有，且标的有较大幅度的波动，平值和轻度虚值买方也是不错的选择。
如果持有到期，最近期权价格太贵，买方未必会有很好的倍数。
卖方，尽量别卖跨，用蝶式，鹰式，牛叉，比率，比较可控，万一波动率上升呢。
用好组合保证金，在杠杆自己控制的情况下，控制好尾部风险。
对于布局波动率下降的投资者，可以逐渐建仓远月，但要控制仓位，做好长期作战准备。
波动率高，卖方控制风险，带点方向更好，虽然最后胜利会属于你，但是过程很煎熬。
可以适当买一些保险，有则惊喜，无则平安。

总之，一句话：
月初吃delta,月中赚vega,月末收theta.

大同路 · 2020-3-2 16:51:46

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