可转债回售、到期赎回排名(来自花旗无名)

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可转债策略研究   2020-1-4 00:21   3105   0
近期很多人咨询按回售、和到期收益率进行投资的转债策略问题,这方面花旗无名一直在追踪,而且他重仓的不少标的也是按回售或到期收益率来的择券的(如果我没记错是辉丰吧)
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每逢周末最后一个交易日我都会发一下回售、到期赎回的动态排名情况,一是为了按照周度更新自己的数据库,二是为了及时发现可转债市场中变化的规律。可转债这东西变化起来慢,以周度计量除了一些妖股,基本能满足跟踪观察。今天这次是2019年最后一次发布回售、到期赎回排名了,再发就到了2020年。 排名说明:1、计算公式使用的YTM,而非XIRR,但利息没有再投入计算复利;2、年化收益率已将每年利息按个人纳税20%扣除,已支付利息也扣除;3、回售中,只有价格符合条件或具有回售条款的转债才统计;4、回售中,因最后2个计息期后要满足30个交易日,计算中增加了43个自然日时间;5、到期赎回额外兑现部分扣除20%个税,即假如到期110元(最后一年利息4元),那么多出来的10元个人投资者扣税20%,到期值108元;6、基础知识不要问了,需要学习的请补课。 回售收益率:
到期收益率排名
—————————————————题外话分割线前段时间,我发现他还出了转债的课程,价格不贵,有需要补课的朋友可以去他的星球听课,我感觉对于新手来说还不错,如果熟练工想补课也行。声明:本人无任何商业利益,花旗无名的星球课程实战性好、价格公道(之前看50元,现在好像涨到90元了,一签转债中签的收益都比这多),有需要的可以去他星球看看。

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