企业投资理财产品

在没有更好的投资项目时，企业又有大量闲置资金，往往会选择利用自有闲置资金购买银行理财产品，收益率较银行存款的活期利率更高，能够取得比银行存款更高的收益。向金融机构购买稳定收益的短期理财产品，那么企业对于购买银行理财产品，账务如何核算？出售的收益增值税如何缴纳？
就上述问题，试从以下几方面入手认识理财产品，厘清相关的财税问题。

来源 / 王琦
▲▲▲▲▲

1 ·. 银行理财产品的定义

按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。

（图片如有侵权，联系删除）
▲▲▲▲▲

2 ·.    银行理财产品的分类

在银行理财产品的市场上，各家银行都十分注重自己产品品牌的宣传，如工商银行的“稳得利”、光大银行的“阳光理财”、民生银行的“非凡理财”等，在市场上都有一定的品牌知名度。
不过投资者面对繁多的银行理财产品品牌，很难从中判断出某一项产品的具体涵义。因此，如果要购买银行理财产品，还必须对这些品牌下产品进行详尽的了解。

1、产品基本分类

根据币种不同，理财产品一般包括人民币理财产品和外币理财产品两大类。

2、根据按照客户获取收益方式的不同，理财产品还可以分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品。保证收益理财产品，是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财产品。

非保证收益理财又可以分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。保本浮动收益理财产品是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品。非保本浮动收益理财产品是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财产品。

在银行推出的每一款不同的理财产品中，都会对自己产品的特性给予介绍。目前各家银行的理财产品大多是对本金给予保证的，即使是打新股之类的产品，尽管其本金具有一定风险，但根据以往市场的表现，出现这种情况的概率还是较低的。

3、按投资不同领域，银行理财产品大致可分为债券型、信托型、资本市场型、挂钩型及QDII型产品。

债券型理财产品，是指银行将资金主要投资于货币市场，一般投资于央行票据和企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。

债券型产品是早期银行理财产品的惟一的品种。在这类产品中，个人投资者与银行之间要签署一份到期还本付息的理财合同，并以存款的形式将资金交由银行经营，之后银行将募集的资金集中起来开展投资活动，投资的主要对象包括短期国债、金融债、央行票据以及协议存款等期限短、风险低的金融工具。在付息日，银行将收益返还给投资者；在本金偿还日，银行足额偿付个人投资者的本金。

信托型本币理财产品主要是投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。如一家银行曾经推出过一只银行、信托、担保公司三方合作的理财产品。产品所募集资金投资于一家国际信托投资有限公司系列证券投资信托计划的优先受益档，该信托计划的主要投资标的为以成分股为主的股票池、开放式基金和封闭式基金等。与目前市场上各类理财产品最大不同点在于，该产品在提供100%本金保障的基础上，可使投资者获得4.5%的预期年收益率。此外，根据信托计划的实际运作情况，投资人还可获得额外的浮动收益。

挂钩型本币理财产品，也称为结构性产品，其本金用于传统债券投资，而产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩。有的产品与利率区间挂钩，有的与美元或者其他可自由兑换货币汇率挂钩，有的与商品价格主要是以国际商品价格挂钩，还有的与股票指数挂钩。为了满足投资者的需要，这类产品大多同时通过一定的掉期期权，设计成保本产品，特别适合风险承受能力强，对金融市场判断力比较强的消费者。尤其是股票挂钩产品，已经从挂钩汇率产品，逐渐过渡到挂钩恒生、国企指数，继而成为各种概念下的挂钩产品，种类十分丰富。资本市场型的理财产品，其实就是基金的基金。理财产品投资于股市，通过信托投资公司的专业理财，银行客户既可以分享股市的高成长，又因担保公司的担保可以有效规避风险。

QDII型本币理财产品，简单说即是客户将手中的人民币资金委托给被监管部门认证的商业银行，由银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。如光大银行近日发售的“同升三号”股票联结型理财产品，投资于全球著名的金融公司股票，精选了全球5个金融子行业中市值最大公司，分别为：花旗集团、美国国际集团、高盛集团、汇丰控股、瑞士银行。理财期限是18个月，同样保证100%的本金归还。

虽然银行理财都会预期最高收益率，但不可否认收益率的实现存在着不确定性。同时，不同产品有不同的投资方向，不同的金融市场也决定了产品本身风险的大小。所以，投资者在选择一款银行理财产品时，一定要对其进行全面了解，然后再作出自己的判断。

（图片如有侵权，联系删除）
▲▲▲▲▲

3 ·.    投资银行理财产品的税务规定

1、什么性质的收入应缴税？

根据《销售服务、无形资产、不动产注释》（财税〔2016〕36号）  第一条第五款第四项规定，其他金融商品转让包括基金、信托、理财产品等各类资产管理产品和各种金融衍生品的转让。将理财产品纳入其他金融商品的征税范围。第一条第五款第一项规定，金融商品持有期间（含到期）利息（保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等）收入按照贷款服务缴纳增值税。依此规定，单位和个人投资固定收益类理财产品取得的收益和持有理财产品期间（含到期）收益应缴纳增值税。

2、什么性质的收入不缴税？

根据《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》（（财税〔2016〕140号））规定：《销售服务、无形资产、不动产注释》（财税〔2016〕36号）第一条第（五）项第1点所称"保本收益、报酬、资金占用费、补偿金"，是指合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益。金融商品持有期间（含到期）取得的非保本的上述收益，不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税。

3、增值税纳税义务时间

金融商品转让增值税纳税义务发生时间为金融商品所有权转移的当天。根据《财政部国家税务总局关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税〔2016〕140号）规定，《销售服务、无形资产、不动产注释》(财税〔2016〕36号)所称"保本收益、报酬、资金占用费、补偿金"，是指合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益。

4、不同的银行理财产品在不同持有时期取得的收益如何纳税？

（一）保本型银行理财产品
1、持有期间或到期取得收益，取得的收益按贷款服务缴纳增值税；
2、如果不到期转让，取得收益按金融商品转让缴纳增值税；
3、持有至到期赎回，不属于金融商品转让，不缴纳增值税。

（二）非保本型银行理财产品
1、持有期间或到期（含到期）取得收益，不缴纳增值税；
2、如果不到期转让，取得收益按金融商品转让缴纳增值税
3、持有至到期赎回，不属于金融商品转让，不缴纳增值税持有期间收益及到期的"持有期间收益" 的非保本金融理财产品，不属于利息或利息性质的收入，不征增值税；因为理财产品不能在二级市场流通，只能到期赎回，则不能按照金融商品转让征收增值税，其取得的收益应区别情况处理，若该理财产品可以取得固定或保底的回报，应作为利息收入按照贷款服务征收增值税，若理财收益不固定、不保底，则不征增值税。

（图片如有侵权，联系删除）
▲▲▲▲▲

4 ·.    增值税税率的规定

1、贷款服务的增值税税率：一般纳税人增值税税率6%，可抵扣进项；小规模纳税人征收率3%。
2、金融商品转让：一般纳税人增值税税率6%，抵扣正负差后，可抵扣进项；小规模纳税人征收率3%。金融商品转让按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。转让金融商品出现的正负差，按盈亏相抵后的余额为销售额。若相抵后出现负差，可结转下一纳税期与下期转让金融商品销售额相抵，但年末时仍出现负差的，不得转入下一个会计年度。

5 ·.    增值税的核算

根据财会（2016）22号规定，设置"应交税费-转让金融商品应交增值税"科目，核算增值税纳税人转让金融商品发生的增值税应纳税额。
1、金融商品实际转让月末如产生转让收益  按收益额/1.06*6%，计算出税额  借：投资收益  贷：应交税费——转让金融商品应交增值税  月末金融商品转让产生收益，确认的"应交税费——转让金融商品应交增值税"为销项税额，不是实际缴纳税款。
2、交纳增值税时：借：应交税费-转让金融商品应交增值税  贷：银行存款
3、如产生转让损失  按损失额/1.06*6%，计算可结转下月抵扣税额：借：应交税费——转让金融商品应交增值税  贷：投资收益
4、年末，"应交税费——转让金融商品应交增值税"科目如有借方余额，  借：投资收益  贷：应交税费——转让金融商品应交增值税
5、月末时，比较"应交税费—转让金融商品应交增值税"科目的余额。（1）如果为借方余额，则不做账务处理，在账外登记；（2）如果为贷方余额，则先将"转让金融商品应交增值税"科目的余额转入"销项税额"科目：借：应交税费—转让金融商品应交增值税  贷：应交税费—应交增值税（销项税额）

（图片如有侵权，联系删除）
▲▲▲▲▲

- 完 -