干货|外汇交易最佳时间段分析

外汇交易时间在全球不同的时区会有较大的差别，而每个时区的开始和闭市时间互相有重叠，才会形成外汇市场独特的运转模式。外汇市场区别其他交易市场最明显的一点就是时间上的连续性和空间上的无约束性，而中国的外汇交易者拥有其他时区不能比拟的时间优势。

虽然外汇市场是24小时不停止运转的市场，但是并不是所有的时间段都是活跃时段，如果市场不动，那再好的交易者也无法盈利。因此，今天我们就来聊一聊外汇交易最佳的时间段。
外汇市场时间
在我们了解外汇交易最佳时间段之前，我们先来看看24小时不停运转的外汇市场是什么样子的。
若以北京时间为标准，每天凌晨，从新西兰的惠灵顿开始，直到凌晨的美国西海岸市场的闭市，澳洲、亚洲、北美洲各大市场首尾衔接，在营业日的任何时刻，交易者都可以寻找到合适的外汇市场进行交易。

国际各主要外汇市场开盘收盘时间（北京时间）：
新西兰惠灵顿外汇市场：04：00-12：00（冬令时）；05：00-13：00 （夏时制）。
澳大利亚悉尼外汇市场：06：00-14：00（冬令时）；07：00-15：00 （夏时制）。
日本东京外汇市场：08：00-14：30
新加坡外汇市场：09：00-16：00
德国法兰克福外汇市场：14：00-22：00
英国伦敦外汇市场：16：30-00：30（冬令时）；15：30-23：30（夏时制）。
美国纽约外汇市场：21：20-04：00（冬令时）；20：20-03：00（夏时制）
中国香港：09：00-16：00

外汇交易活跃时间
1、重叠的交易时段：我们发现，在每个时间段之间，总有一段时间是重叠的。北京时间8:00-14:00，东京外汇市场和悉尼外汇市场重叠；北京时间9:00-14:30，东京外汇市场和新加坡外汇市场重叠。

一般来说，重叠的交易时段是一天中市场最为活跃的时候，因为当两个市场同时处于开盘状态时，市场上的交易量更大。这也使得在这段时间进行交易更有意义，交易盈利的机会更多。
2、英国伦敦、美国纽约外汇市场交易时段：在世界主要外汇市场中，这是两个最大的市场，其交易时段是各国银行外汇交易密集区，市场波动最为频繁。北京时间21:30—24:00，全球外汇交易最频繁，大宗交易最多的时段，因为这个阶段两个市场重合，均处于开盘阶段，参与交易的人最多，货币波动最大，如果选择这一时间段交易，盈利的机会可能相对多一些，被称为“外汇的黄金时段”。
3、一般本地货币在本地市场交易时段内比较活跃：比如，亚洲市场开市时澳元、日元比较活跃，欧洲市场开市时欧元、英镑、瑞朗比较活跃，美洲市场开市时美元、加元比较活跃。
大数据、非农数据抢仓补位波动
大数据：是指失业率、就业率、工业产出、CPI等一些会对外汇市场产生很大影响的一些数据。
非农数据：是指非农业就业人数、就业率与失业率这三个数值。顾名思义，就是反映美国非农业人口的就业状况的数据指标。这三个数据每个月第一个周五北京时间（冬令时：11月—3月）21:30，（夏令时：4月—10月）20:30发布，数据来源于美国劳工部劳动统计局。
非农数据可以极大地影响货币市场的美元价值。一份生机勃勃的就业形势报告能够驱动利率上升，使得美元对外国的投资者更有吸引力。他们可以通过持有美国的财政债券赚取利息收入。另外一面，一份病怏怏的就业形势报告会弱化对美国货币的需求，因为它对美国股市带来了麻烦，对利率产生了向下的压力。这两者都会减少美元对外国人的吸引力。
需要注意的几个交易时段
1、周五：可能会有一些出乎意料的消息产生，进行外汇交易风险较大。

2、节假日：一些银行可能会休市，交易量比较清淡，不太适宜交易。
3、重大事件发生时：汇率波动很大，交易需谨慎。
小结
值得注意的是，并不是在外汇交易的最佳时间段，投资者进行交易就一定能盈利。最佳交易时间段只是提高了盈利的可能性，投资者还需要在平时的学习中多掌握一些分析技巧，积攒更多的实战经验，同时在开盘前一个小时，需要根据自己的精力、承受程度来选择一个市场，切忌贪心不足蛇吞象每一个市场都做，保持一颗平常心才能事半功倍。

数汇金融的读者朋友们大家好，数汇金融正在针对中国零售外汇交易者交易行为进行调查问卷，长按下方二维码即可进入调查问卷。您的协助将会使本研究更具价值。

本问卷采用匿名形式，仅供数汇金融市场研究分析之用，我们将严格保密您的信息，请放心作答。
资金安全是一切投资的前提。
随着外汇行业的发展壮大，各种伪装得童叟无欺的黑平台也一个个地冒了出来。如果投资者不慎选择了一个黑平台，连基本的资金安全都得不到保证，那即使你有再高超的技术，再敏锐的直觉，最终也是竹篮打水一场空。
所以说，安全啊安全，资金安全是最初的一张多米诺骨牌，抽掉了，就什么都没了。
那么在进行外汇交易的时候，我们要如何确保自己的资金足够安全呢？
隔离账户、资金托管、资金存管
“隔离账户”是外汇经纪商吸引用户的一个宣传点，实际上，隔离账户是我们在选择外汇经纪商的时候需要考量的基本条件之一。
隔离账户指的就是客户资金存储在专门的银行账户中，并与经纪商的资本账户相分离。客户的资金不能与外汇经纪商的运营资产合并。
这里还会涉及到一个问题，就是这些资金是存管还是托管，这两者是有很大的不同的。资金托管意味着托管方有义务监控资金的流向，根据指令进行交易，且定时发布托管报告证明资金未被挪用。但存管并没有这样的要求，存管的模式下经纪商仍旧可以自由支配账户的资金，这并不能起到隔离的效果，有一些黑平台就是用这种方式卷钱跑路的。
严格意义上的隔离账户应该是投资者在资金托管的银行开设账户，也就是说这个账户是投资者个人名下的，然后经纪商（一般通过第三方支付）将资金转入该账户，在外汇交易发生时，资金直接从投资者个人账户进入外汇市场进行挂单匿名交易，交易过程中资金并不经过经纪商。
不过，现在大多数外汇经纪商使用的是单一的银行托管账户，并将客户资金都同意放置在这个账户名下，这样也同样避免了经纪商与客户的资金接触，也方便经纪商进行管理。
为什么隔离账户会比较安全
可能有一些投资者会认为，账户不隔离也没关系，毕竟银行还拿我的钱做投资呢。但是别忘了正规的商业银行都是有央行做后台，投资者的存款才能保证安全。如果外汇经纪商不进行投资者和公司账户的隔离，那代表经纪商可以随意动用客户资金，这是非常危险的。
账户不隔离意味着投资者要承担外汇公司经营不利，倒闭散伙的风险，并且有很多捐款跑路的经纪商都是类似的情况。而选择了隔离账户，就意味着即使你选中的外汇经纪商出了问题，你的钱依旧是你的钱，可能有小部分损失（比如行政管理费用），但可以保证大多数资金可以拿回来。
怎么看经纪商是否提供隔离账户
那么我们现在知道隔离账户很重要了，那如何判断经纪商是不是真正提供隔离账户呢？首先，当然有个最简单的方法，就是问客服。但是如果你不相信这种口头确认，还可以查看出入金的银行账号信息（最好是电汇信息）是不是一致，一致的话基本就可以确定了。
如果你还不放心，还有个最简单粗暴的方法，就是监管。目前，有一些监管机构是要求经纪商提供隔离账户的，比如说英国FCA、以色列ISA、澳大利亚ASIC（18年4月资金隔离法案开始生效）、塞浦路斯CySEC等等。不过虽然这些监管机构都有严格的资金隔离规定，但交易平台是否会做一些小动作还不得而知，所以平台自身的实力和信誉也是十分重要的。
最后，还有几个关于资金安全的要点要提醒投资者注意一下，毕竟这方面再谨慎都不为过：
Tips
隔离账户也不代表绝对安全，银行也可能存在风险。隔离账户的资金是放在银行托管的，银行作为托管方，是确保资金隔离的重要环节。但是现在有一些大型银行不再愿意向外汇经纪商提供账户服务，如果经纪商合作的是二、三级银行，其安全性就要打个折扣了。所以投资者在选择经纪商的时候也不要忘了查看其合作银行的资质。
经纪商牌照和客户资金所在隔离账户要在同一国家。投资者们需要知道，并不是所有的监管都有资金隔离的要求，而即使你选对了监管机构，也不能放松警惕。如果经纪商提供你另外一个国家的账户的时候，投资者就要小心了，因为当经纪商的牌照和客户资金所在的账户不在同一国家的时候，该账户的资金是不会受到监管机构的保护的。
总公司受监管并不代表分公司一定受监管。有些经纪商并没有监管牌照，但是会向投资者宣传自己的总公司是受某个监管机构监管的，以此来误导投资者。实际上，分公司是一个独立的实体，总公司受到监管并不代表这个监管机构对其分公司也有同样的监管力度，分公司的问题，总公司也不需要在法律上承担太多的责任。因此，投资者要关注的是该分公司的监管牌照、平台实力等，而不是迷信它的总公司。
个人账户？NO！如果某个经纪商让你汇款的个人账户，emmm....这个就十分有待商榷了。哪怕这家公司是持有正规监管牌照的公司，这也是一件十分不靠谱的事情，用户要选择的应该是提供托管对公账户的外汇经纪商。

在外汇交易市场上，有两个关于DMA的概念，一个是DMA指标，主要用于分析外汇行情波动趋势方面；另一个DMA则是一种交易模式，这属于NDD模式的一种，本文将为大家介绍一下DMA模式。

什么是DMA模式?
What

DMA（Direct Market Access），即直接市场准入模式，简称DMA模式。

顾名思义，在该模式下，平台商可以将投资者直接引入银行间市场，与全球多家一流的银行进行交易，这个市场是多家一流银行互相竞价得来的一个类似交易所的环境。

DMA模式可以让零售外汇交易者直接接触到外汇交易市场，这样交易者就可以和流动性提供者(银行，其他经纪商，做市商等）一起下单交易，在该模式下，电子设备将交易者的下单价格和可行数量信息直接在银行和买方之间传递。无论是机构所在的银行市场还是个人外汇零售交易都将在一个透明的、低延迟的环境下进行交易。

可以让客户单子绕过中间商去到市场，这个市场就是多家一级银行互相竞价互相报价得来的一个场内的类似像交易所的一个环境。无论客户资金大小，不论是一万还是100万，无论每个月交易量大小都可以平等地去这个池子里面，每一个交易者都是在同一个水平线进行交易，同时也把这个成本给降下去了，因为绕过中间商，同时也能提供更透明的交易体验，

DMA和STP、ECN的区别
Difference

DMA、STP、ECN都属于NDD模式，那么他们之间有什么差别呢？

DMA和普通STP区别
STP即经纪商通过直通式处理系统的技术，普通STP经纪商可以让交易者的订单先在内部以即时执行的方式执行，然后通过其流通量提供者来对冲这些订单。

而DMA模式下，交易者的订单被直接传送至流通量提供者（以固定值略微加点），执行方式为市价执行，这样所有的订单会以所有提供的价格中的最好价格完成。

DMA平台数据流直接来自于国际一流的清算银行。无论交易量多大，市场状况如何，订单都会被立即撮合成交。应用DMA技术的平台可以确保所有的订单在最好的价格成交。此外，DMA技术显著特点就是显示真正的交易价格，将不会出现二次报价。

DMA和ECN的区别
采用DMA技术的经纪商都有自己合作的国际一流银行，并会与这些银行签有合约，能保证客户获得最佳的成交价格。

采用ECN技术的经纪商没有与清算银行签订正式合约，这样ECN客户就有可能不能获得最佳的成交价格。

DMA模式的优势
Pros

交易成本
DMA模式的成本会比较低，DMA经纪商与其每一个流通量提供者分别签订合同，同一个流通量提供与不同的经纪商签订的合同也是不同的。所以没有中间商赚差价，会有更低的交易成本。

匿名隐私
在DMA模式下，所有的交易都是匿名进行的，这样大大保护了交易者的隐私。

免受操纵
DMA模式是NDD的模式，将投资者直接引入银行市场，所有提供的报价不受经纪商后台的操纵和干预。

允许高频
使用超低延迟直接市场准入(ULLDMA)技术，交易者可以利用高频交易技术来进行自动交易策略。

透明
DMA就是以一个更透明地方式让市场的参加者知道自己到底跟谁做交易了。多方不存在利益冲突

DMA模式的缺点
Cons

DMA这种交易模式会让整个交易商，整个市场参与者不会有利益冲突，让大家更持续更稳定的走自己的交易策略，实现整个市场的多方共赢。

DMA模式对于使用对象的资金额度有着极高的要求，使用该种模式的一般都是一些大金额交易者或机构公司。因为该模式要求交易者直接和流动性提供者进行交易，因此账户一般都是大额账户，没有迷你账户。如果交易者想要使用杠杆交易，就必须找一个愿意提供杠杆的经纪商。

对于一个交易额只有几百或者几千美金的普通零售外汇交易者来说，这种DMA交易模式不太适合。

另外在订单进行清算，时如果遇到滑点，外汇经纪商会解释称这是银行造成的滑点，且无法弥补任何损失。这种情况真正的缘由是：无论摩根大通集团（JP Morgan）还是法国巴黎银行（BNP Paribas），没有银行会愿意在出现滑点的时候返还任何一笔补偿给任何人，因为每一个订单的成交价格都是根据当时市场情况来执行的。

成为DMA平台交易商的条件
conditions

目前只有少数一些零售外汇经纪商除了向客户提供传统的交易模式和交易算法外，还提供DMA交易模式。但是数量上真正完全实现DMA交易模式的平台并不多，这主要是资质的问题。国际银行对于提供报价的要求是很高的，不仅需要达到一定的交易量，还要对方具备相应的资质，例如行业内运营的时间，在业内有良好的记录，有成功的案例，没有被投诉的记录等。DMA模式所要求的银行通道需要高额的通道成本，但是零售交易商又没有足够的点差利润，所以一般使用DMA模式服务的都是大金额交易者以及机构客户等，因此，对于一个交易额只有几百或者几千美金的普通零售外汇交易者来说，这种DMA交易模式不太适合，这种情况使DMA经纪商的发展受限。

DMA模式的精髓在于多家银行提供报价来竞价，让客户以较低的价格成交，而多家银行提供报价就意味着平台交易商的综合实力要很好，在业内拥有很高的评价和记录，但目前能够拿到多家银行报价的金融公司并不多，很多经纪商因为实力不够也无法进入。

小结

DMA模式的优点很多，但是对于DMA模式的使用者有很多要求，至少在金额上迷你账户、小账户是很难去实现的，使用该种模式的一般都是一些大金额交易者或机构公司。因为该模式要求交易者直接和流动性提供者进行交易。

但不管怎么说，DMA模式被公认为是外汇交易的“最理想”、“最透明”、“最公平”的交易模式。