顺丰金融发展史：拿下多张金融牌照，兜兜转转还是回归自身体系

近年来，金融成为新风口。

拥有流量的公司纷纷涉足金融，同样拥有庞大用户规模的快递公司也不想错过金融这一风口。海量的用户、仓储物流、供应链业务往来等信息积累构成快递物流行业涉足金融的优势。

其中，以“快”闻名的顺丰就是快递向金融领域拓展的先行者，已低调试水顺手付、仓储融资、保理融资等众多金融业务。

顺丰的金融业务始于2011年，目前主要通过顺丰金融展开。官网显示，顺丰金融（运营方为深圳市顺恒融丰投资有限公司）布局有信贷业务、综合支付、金融科技三大核心业务。

最先试水支付业务，拿下多张金融牌照

顺丰最先试水的是第三方支付业务。

公开资料显示，2011年4月，顺丰集团企发办成立支付项目组，同年12月，顺丰通过深圳市泰海网络科技服务有限公司拿下央行颁发的支付业务许可证，2015年1月，该公司名称变更为顺丰恒通支付有限公司（以下简称：恒通支付），顺丰科技有限公司为顺丰恒通的全资股东，穿透股权，顺丰创始人王卫为最终受益人，持股约61.14%。

根据顺丰恒通官网介绍，顺手付是顺丰速运旗下的第三方支付平台，为互联网用户提供在线支付服务。

此前报道显示，顺手付App曾提供快递、信用卡还款、分期购物、手机充值、理财等金融服务，此外还推出面向顺丰三线员工的消费金融产品“顺手贷”。

目前顺手付App已下架，相关业务整合至顺丰金融App中。

2013年11月，顺丰专门成立了顺银支付事业部，并在3个月后更名为顺银事业部。

2014年6月，顺丰着力金融信贷业务，陆续推出“顺小贷”、“仓储融资”、“保理融资”等金融信贷产品。

2015年3月，顺丰金融服务事业群正式成立。顺丰的金融业务布局也在彼时开始提速。

目前，除第三方支付外，顺丰还拿下小贷、保理、融资租赁、保险等多张牌照。

此外，2015年5月，顺丰与中信信托、网易合资组建了深圳中顺易金融服务有限公司（以下简称：中顺易），为场景公司和个人用户的资金、资产和权益，提供登记、保管、结算、风控、增值和信息披露等全流程服务。截至2018年11月，中顺易累计交易量突破400亿。

2016年9月，顺丰控股获批成立财务公司，为其所属集团成员办理财务和融资相关业务。

今年5月，深圳银保监局同意顺丰控股集团财务有限公司新增“成员单位产品的消费信贷、买方信贷”业务，通过这一业务为购买其集团成员单位产品的个人消费者，发放信贷资金。

2017年8月29日，恒通支付还与中国人民银行清算总中心、财付通、支付宝等44家公司联合设立网联清算有限公司，恒通支付持股1.2%。

推出经营贷，晋中银行为放款方

从顺丰金融App来看，其主要有快递服务、生活服务、生活服务三大板块业务。其中支付服务包括收付款、转账、红包、顺丰金；生活服务包含顺丰优选（电商）、手机充值、分期购机、证券开户（华泰证券开户）。

在顺丰金融首页，还显示有有大额经营贷的入口，据介绍，该产品面向企业主，且必须为顺丰客户，如顺丰月结、散单客户等，签约入网6个月以上，最高可借70万元，月利率1.17%-1.71%，最高分期24期。

（图注：来自顺丰金融App）

据多位用户反馈，该产品放款方为晋中银行。

顺丰金融客服对此也给予肯定答复：“目前合作较多的是晋中银行。”

据顺丰金融客服表示，经营贷产品于2018年5月推出。但从用户论坛来看，直到今年6月以后，才出现对于顺丰经营贷的集中讨论。其发展速度不言而喻。

实际上，顺丰一直在尝试针对C端用户的消费金融产品，并试图将面向客群从自身集团体系内拓展至外部用户。

除前述面向顺丰三线员工的“顺手贷”，据媒体报道，在2017年，顺丰金融还与中国联通进行合作打造个人信贷产品“联丰贷”，不过该项目不久后即被暂停。

但从经营贷面向客群来看，顺丰的消费金融业务主要还是基于其自身的业务资源来开展，获客模式的局限性较大，发展速度也相对慢很多。

顺丰金融的分期购机服务主要由丰修提供，据介绍，丰修（即深圳市丰修科技有限公司）成立于2015年10月是顺丰旗下品牌，主要有手机维修、手机回收、手机分期等业务。

我们测试后得知，这项服务只针对顺丰内部员工。客服解释称，分期购机只能先有顺手贷权限才有可能有顺手花权限（顺手贷只针对顺丰员工开通），有顺手花权限才能分期购机，没有顺手花权限只能全付。

但在今年8月，金融观察团对该产品测试时，还可使用分期付款，并且贷款协议、个人信用查询书显示的提供方为顺丰旗下的合丰小贷。

如今这一产品变化，或许是顺丰有意收缩了这块业务。

理财业务几经调整，B端金融服务相对完善

理财方面，顺丰金融目前仅有一款“顺丰赚.增值宝”产品，实际为鹏华基金提供的货币基金，近七日年化2.52%。

而在2017年时，顺丰金融曾在售基金、固收、金交所等产品等，还曾因在售资管产品饱受诟病。

如今这些产品早已消失不见，顺丰金融还在官网先后发布两份公告称，顺丰金融已清退全部存量资产管理业务，未经许可不再从事互联网资管业务；自开展业务以来未开展P2P业务。

虽然目前顺丰金融仅有一款货基，但其代收款业务或也将为这一产品带来巨大资金流。

据了解，顺丰金融目前为商户提供代收货款的服务，但在代收货款后，资金需冻结7个自然日。

客服称，商户可选择返款至顺手赚和银行卡两种方式，其中如返款至顺手赚，快件正常签收后的次个工作日前返款至顺手赚，但签收日次日起7个自然日为货款冻结期，第8个自然日解冻后才可提现。若选择返款至银行卡则直接在第8个自然日返款。

对比二者，相信绝大多数商户会选择顺手赚返款的方式。

客服解释称，留存7天，是由于货到付款购买的商品属于消费者权益保护法关于7天无理由退货的规定范围。

不过顺丰冻结资金的方式也引起一定质疑，一位用户在今年11月投诉，资金冻结7天后，被顺丰自主操作退款。该用户质疑顺丰进行担保业务。

（图注：来自聚投诉）

此外，在今年8月的媒体报道中，顺丰金融生活服务中还有彩票与信用卡服务，目前二者均已下线。

据报道，点击其中的彩票业务即跳转至丰彩商城，提供方为顺丰控股参股公司顺丰彩（深圳）科技发展有限责任公司。信用卡服务则分为三类：在线办卡、借钱还信用卡、信用卡还款。在线办卡主要为招行、兴业银行等银行导流。借钱还信用卡是信用卡代偿服务，合作方为深圳萨摩耶金服提供的省呗。

面向B端机构的金融服务方面，顺丰主要聚焦供应链金融，官方介绍称其基于自身服务场景推出仓储客户质押贷款、针对电商平台商户的融资产品、核心企业供应商融资产品、POS收单、代收付业务等，并面向金融机构提供智慧地图、地址反欺诈、关系网络反欺诈、智能客户推荐引擎等服务。

加上上述财务公司，以及与中信信托、网易合资组建中顺易，顺丰的B端金融业务相对完善，但目前尚未披露明确的机构合作情况。

整体来看，自2011年获得支付牌照至今，顺丰的金融业务已发展近8年时间，从开始的试图开放到回归自身体系内，其也经历了一系列的试错与调整。

根据顺丰控股2019年半年报，顺丰会员规模达2亿，月均活跃客户超过2889万，活跃月结客户数则同比增长23%，从2018年6月的95万上升至2019年6月的117万。

如此庞大的规模，也为顺丰的金融业务提供了用户基础。另一方面，完善的上下游企业、客户资源等也有利于其供应链金融的发展，但如何利用资源，并有效转化，则是顺丰金融接下来要面对的难题了。