期货交易的两种模式

做任何事情，首先是定位，或者说目标，这就是“以终为始”的思考方式。根据目标推导过程。

昨天看了一篇概率论的文章，让我明白了巴菲特的伟大之处。那篇文章的观点是，1万只清朝的杯子，每年打碎率是3%，那么500年后还剩多少只完整的杯子？最后结果是仅有一只，所以现在这只杯子可以值几个亿。

回到投资这个问题，我们做投资又何尝不是如此呢？每年大亏损的概率是3%，那么随着时间的推移，总有一天必然会大亏。以前大脸猫说，长时间在投资市场待着的交易者，如果赚钱了不及时把资产转化为房子等固定资产，那么总有一天会亏光，这个背后的数学原理就是概率学。

所以，巴菲特的伟大之处就在于，他在很年轻的时候就懂得了一些投资道理，然后用一辈子去坚守那些投资道理和原则。所以，少犯错才能赚大钱。

据我总结，在期货市场赚到大钱的交易者，只有两种方式，一是追求暴利，二是追求复利。

如果你追求暴利，那么赔率更重要。重仓然后盈利了出金，只拿少部分资金做交易，开仓时更注重赔率，错了及时止损，正确了就长期持有，甚至浮赢加仓。

如果你追求复利，那么胜率更重要。高胜率需要轻仓配合，否则高胜率就不复存在。所以，如果你追求复利，那么轻仓才是第一位的，在轻仓的基础上，追求高胜率，赚钱了不出金或者少出金。这点类似巴菲特。

如果追求复利，那么必须单品种去掉杠杆，这是其一。其二，首次开仓最高0.5倍杠杆，保留一次加仓的权利，而且加仓的价位和时间必须尽量拉开，拉得越开越好，否则就不要加仓。

这两种方式各有优劣，如果你的止损做得比较好，执行力强，那么更适合追求暴利。反之，如果你的止损做得不够好，喜欢死扛亏损单，那么就应该追求复利。

根据我个人交易的情况，我更适合追求复利。那么必须遵守以下几个原则：
1）单品种首次开仓最高0.5倍杠杆
2）单品种最高1倍杠杆
3）如果亏损了加仓，两次开仓价位和时间必须得拉开

然后再定收益率目标，如果追求复利，太高的收益率显然是不可取的，最高定为月收益率15%为佳，然后每年2%递减。

第一年：5.625倍

第二年：4.375倍

第三年：3.5倍
第四年：2.8倍

第五年：2.24倍

五年刚好540倍。因此，按照复利来计算，本金达到120万基本就可以财务自由了，第一年就可以盈利555万，足够五年开销了。