P2P“雪国号列车”已开，下一站是最后一个冬天

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作者丨肥皂

(本文系作者授权首发作品，未经网贷之家允许，不得转载，违者必究)有很多文学作品把冬天形容的很美。

也有很多著名的诗句把冬天描绘的诗情画意。

但是，很多“末日题材”的电影也讲大雪纷飞的冬天融入进去，显得一片“萧杀之气”。

已是深秋，冬天马上要来了。对于整个互联网金融行业来讲，就如同电影《雪国列车》一样，一场突如其来的气候异变让地球上大部分人类灭亡，在一列没有终点、沿着铁轨一直行驶下去的列车上，载着地球上最后幸存的人们，他们即将面临着什么，一切都不可而知。

10月16日，湖南金融局官网对外发布公告，称湖南整治名单内纳入行政核查的24家网贷机构P2P业务均不符合“一办法三个指引”有关规定，将予以取缔。公告强调，2016年以来，湖南省P2P网贷行业一直在进行专项整治，至今未有一家平台完全合规通过验收。公告还提及，湖南省其他开展P2P业务的机构及外省在湘从事P2P业务的分支机构均未纳入行政核查，对其开展的P2P业务一并予以取缔。

10月18日，山东金融局发布“网络借贷行业风险提示函”称，当前，P2P网贷行业正在进行风险专项整治，至今未有一家平台完全合规通过验收。未来将对全省范围内未通过验收的P2P网贷业务全部予以取缔。

两省发布的对外公告告诉我们，针对于P2P的地域清退已经开始。央行金融市场司司长邹澜日前在第三季度金融统计数据发布会上表示，将稳妥有序推进合规网贷机构纳入监管的工作，力争在2020年上半年基本完成网贷领域存量风险化解。

可以看出，2020年上半年网贷的存量风险要化解完毕，对于很多P2P来讲，这是他们要过的最后一个冬天。明年，他们将不复存在。

与此同时从接近监管部门人士处获悉，包括北京、厦门在内的6个地方网贷监管试点相关工作已经启动。未纳入试点的机构，未来将逐渐转型或退出。对于这6个地区的部分P2P来讲，或许他们是幸运的，他们即将“熬过”最后一个冬天，等待“春暖花开”。

地域清退会不会持续？备案平台终究会不会活下来？

一、地域清退开始，
为何这些地区一刀切？

从湖南、山东二省发布的公告来看，透露出来三点讯息。

第一、在网贷平台整治阶段，地方监管部门确实把该地域符合一定条件的P2P纳入到了行政核查中。之前，在2017年，地方监管已经启动了对所在辖区内P2P的整治，摸排、检查、筛选，并要求P2P报送资料。大部分的P2P都纳入到了地方监管的视野中。

第二、政策在不断的更新，尤其是在2018年以来，针对P2P的政策，是“全国一盘棋”，由中央指定方向，地方根据中央指示来落实。也就是说，全国的P2P整治没有出现“地区差异”。从政策方面来看，没有“政策洼地”。或许，每个省市根据自身不同的情况，细节上会有调整，但是整体的整治方向不变。例如：代收规模较小的平台“一刀切”。各地都遵循了这一原则，小平台直接清退。举个例子，你在湖南有家平台，待收1亿，觉得干不下去了，跑到北京上海，一个样，同样也是清退。

第三、正因为有了前面这两点，所以在整个整治、验收过程中，很多P2P依旧不符合相应的监管政策。说的通俗一点，就是你现在的情况依然无法满足监管的要求。

这一点主要是针对P2P的业务模式和存量风险的化解来讲。有些P2P在2020年之前，不合规资产的存量依旧无法清零。有些P2P，从模式上就出现了重大问题。值得一提的是，发布公告的这两个地区，在P2P的发展史上确实存在和爆发过风险。

那么，为什么会出现“一刀切”的情况？

拿湖南来讲。不知道大家还记不记得湖南攸县的互联网金融小镇？大概是在三年前，攸县设立互联网金融小镇，针对P2P公司入驻，能够在注册、运营、以及未来的备案上给予一定的优惠措施，或者帮助P2P进行备案。给我印象很深的是，当时的ICP许可证是平台的头等大事儿，而之前，攸县给出的条件是，只要入驻就可以帮着办理。确实有不少平台，把注册地址或者是部分运营迁至攸县，为的就是享受“互联网金融小镇”带来的诸多条件。

一时间，攸县在当时成为了一个“政策洼地”。

结果，现在湖南对辖区所有的P2P进行清退处理，“攸县模式”到头来成了一场空。其实，从监管的角度考虑，这也是正常的。

最为重要的一点，按照“攸县模式”来看，是在一个地区集中数量较多的P2P，那么根据现在的情况来看，就等于把风险集中在了一起。这与中央在金融风险攻坚战上提出的“保证不发生地域性风险和集中风险”不相符。所以，未来不会再出现“互金小镇”这种模式。

再者，每个地区的P2P平台的构成都不同，运营水平、股东水平也是参差不齐。有些地区确实不适合发展P2P，单纯从技术人员角度来讲，很多地区真的没有好技术人员，也招聘不到。北上广深集中了大量的人才优势，而很多其他地区确实不具备一定的人才。未来，“廉价金融”将不复存在，单纯的靠着借助风口、借助一票人马组建的“廉价团队”，未来绝对不会有市场。

这样，又出现了一个问题，未来这些清退的地域还会有P2P通过备案吗？从现有的政策上看，大概率不会。2017年，监管就反复提到，原则上新注册的平台不予以备案。如果在一个地区完成了风险化解，新注册的平台无论从政策上还是从风险化解上都不会给予备案。所以，一旦第一个地区清退所有的平台，那么这个地区就关闭了P2P备案运营的大门。

根据湖南对P2P清退的最新回复来看：“取缔的24家P2P机构或多或少的有违法违规行为，最典型的比如自融。”湖南省互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室（下称“湖南省互金整治办”）相关人员表示，取缔P2P平台有充分的法律依据。记者了解到，本次取缔是严格按照网贷的“一个办法、三个指引”。此外，湖南省互金整治办相关人员还表示，“对整个P2P行业而言，高门槛将是其中的核心要求。以注册资金为例，P2P可能类比村镇银行，这是一个好事情。”

提高门槛，是一个核心要求。其实，从今年网传版本的备案指引来看，全国运营的平台实缴注册资本要达到5亿以上。统计下来，能够完成实缴注册资金5亿的实在是凤毛麟角，有的平台兑付都是问题了，也拿不出钱来，所以单纯的注册实缴，在全国范围就能“卡”掉很大一批平台。

二、备案试点，会不会是成功上岸？

部分地区的某些平台也是幸运的，据悉最快本月月底会迎来部分地区的备案试点工作。全行业翘首以盼备案地区公布试点平台家数和试点平台名单。

那么问题来了，备案试点的平台就一定能存活下去吗？

这个答案是否定的。

所谓的备案试点，根据现有政策和市场环境首先要满足两个基本点。

第一、该地区运营的P2P平台符合目前的政策，风险可控，这是前提。之前监管也三令五申，不止一次的透露出，只要风险暴露的平台一律不给备案。所以，在备案试点地区，那种兑付出现危机、运营出现危机、“焊死车门”的平台，依旧不可能备案。

第二、该地区的监管模式较为成熟，有一系列的配套监管措施。所谓的监管模式成熟，在于平台的运营、备案、包括清算、退出环节等地方监管有一定的政策指引，在之前对P2P的监管中积累了一定的经验。

所以，试点的主要目的并不是宣布P2P没问题了，而是在监管的监督之下，再去看P2P的运营情况，风险是否可控。当然，金融业务的风险并不是监管能够完全解决，依然是取决于平台本身、业务模式以及市场动态。只能说备案试点在一定程度上获得了监管的认可，并不是备案试点开始平台就不会有问题，这一点还请出借人注意。

这样一来是不是再次出现“政策洼地”的现象。毕竟，有的地区清退，有的地区备案试点。

这个问题的关键在于，备案试点的地区，只是针对于该地区的平台指定备案政策，并且现阶段工商部门依然不允许P2P、类金融平台随意的变更。所以，备案试点地区是在一个“封闭”的环境下进行，不会受到外界的干扰。

一半是海水，一半是火焰。这个冬天对于清退地区和备案地区的平台是截然不同的。一个行业的由盛而衰，由破到立，需要经过时间的沉淀。已经历三个寒暑的P2P，终究会在这个冬天迎来备案试点，历经行业更替的人们也唏嘘不已，对于某些平台来讲，这个冬天是他们最终的宿命，就像是开往“雪国的列车”，是他们最后的归宿，最后的牢笼，也是最后的希望。

作者：肥皂
简介：现任某大型平台派出机构副总，主管风控、客服业务。所擅长领域：互金、网贷、小额贷款、融资租赁等经济、金融业务。微信公众号：fknxs_116

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