棉花宽跨式盘整离场，白糖买入认沽--国内期权每日讲堂策略报告（11月21日）

期权永不眠------2019年11月21日
今日行情：

今日期权总持仓：

50ETF
      今日50受到中美关系再度紧张的影响，低开低走，盘中一度击穿3.0，短期走势将受制于政治局势的影响，预期还将围绕3.0震荡，我们谨慎继续持有卖出认沽期权头寸。

我们的市场预期：
方向：看不跌，预期2.8-3.0为有效支撑区域
时间：预期2周左右
波动率：预期波动率中性波动
持仓：（持有卖出认沽期权策略头寸）

策略盈亏平衡图：

沪铜
我们的市场预期：
方向：47000-49000区间震荡
时间：预期4周左右
波动率：预期波动率中性波动
持仓：（持有买入跨期价差策略头寸）

策略盈亏平衡图：

豆粕
我们的市场预期：
方向：2850-3050范围内区间震荡
时间：预期3周左右
波动率：预期波动率小幅下降
持仓：（持有宽跨式盘整策略头寸）

策略盈亏平衡图：

玉米
我们的市场预期：
方向：短期回到1850支撑，再上涨到1880上方甚至更多
时间：预期3周左右
波动率：预期波动率小幅下降
持仓：（持有买入看跌期权比率价差策略头寸）

策略盈亏平衡图：

白糖
      白糖今日小时图出现多头陷阱信号，价格回落到前高点5637阻力位下方，预期后市将继续下跌，我们今天建立了买入认沽头寸。

我们的市场预期：
方向：下跌至5500甚至更低
时间：预期2周左右
波动率：预期波动率小幅上升
持仓：（持有买入认沽期权策略头寸）

策略盈亏平衡图：

棉花
      棉花受到中美关系再度紧张的影响，大幅下挫，我们提前将宽跨式盘整策略头寸提前平仓，小幅获利离场。

      空仓中。

预祝大家下个交易日好运！

（免责声明：我们的策略报告仅根据我们对于标的的预期，给出客观理性的期权策略分析，仅供大家学习期权借鉴参考之用，并不构成投资者入市的建议，投资者据此入市，风险自担。）

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