这种期权交易策略是否真的稳赚不赔？

同一标的同时买进行权价格和交易价格较低的认购期权，卖出行权价格和交易价格较高的认购期权。

热心回应 · 2019-11-20 22:41:00

无语了~先考个期货投资分析吧~那本书最后一章讲期权的~哪怕是入门级的也不会有这种困惑了

你这个叫牛市看涨期权垂直套利~
C为购权价格~K为行权价~
你都假设了在K2>K1的情况下C2>C1~这个情况本身就不正常
你说赚钱不赚钱？

书都给你翻好了你自己看看吧~

热心回应 · 2019-11-20 22:41:01

没有稳赚不赔的

热心回应 · 2019-11-20 22:41:02

认真回答一波。
提问的策略确实能稳赚不赔，不过市场上几乎没有这样的交易机会。
理论上行权价低的认购期权的价格不可能低于行权价高的认购期权。
从实际观察，运行时间最久的50ETF期权，在剩余到期时间不足一周的时候，确实是会出现行权价低的认购期权和行权价高的认购期权的价格同为0.0001的情况，问题是考虑到交易成本和盈亏概率，仍然是不值得做的。
也就说，确实是稳赚不赔，但是谁都不傻，没有人会白送大家钱。

热心回应 · 2019-11-20 22:41:03

稳赚不赔得纯套利策略才行吧，也就期待着别人定价失误，然后用PutCall Parity或者Butterfly Spread来套利吧。

热心回应 · 2019-11-20 22:41:04

你在说什么？当然不是

对于价格100块的股票A，
买行权价格105块的call，同时卖行权价格110块的call？

这是你的payout：

这种期权交易策略是否真的稳赚不赔？

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