【分享吧】基于深度投资组合理论的商品指数编制

基于深度投资组合理论的商品指数编制
摘要：深度投资组合理论基于Markowitz的风险收益权衡思想，将深度学习架构及工具应用至投资组合构建领域，揭示影响资产价格的非线性因素，依目标构建非线性投资组合，增强组合表现。深度投资组合模型包括编码、校准、验证、检验四个步骤，核心是使用分层表示，形成一个自动且普适的投资组合选择过程。
本文尝试提出基于深度投资组合理论的商品指数编制方法，拟为商品指数编制与深度学习相结合提供一条思路。首先通过加入分层表示的自编码提取影响期货品种价格的特征因子，然后根据特征因子对品种定价，根据定价结果选择成分品种，继而通过加入分层表示构建商品指数，最后对商品指数效果进行验证。
一
深度投资组合理论

1
投资组合模型概述

2
深度投资组合核心-分层表示

（1）特征提取中的分层表示

（2）多元支付复制中的分层表示

（3）单变量激活函数的选择

二
基于深度投资组合理论的商品指数编制

1
自编码

2
校准

3
验证

4
检验

三
启示与局限

注释

参考文献