如何用风险中性定价法计算期权的价值？

一只股票现在价格是40元，该股票一个月后价格将是42元或者38元。假如无风险利率是8%，用无风险套利原则说明，执行价格为39元的一个月其欧式看涨期权的价值是多少？若用风险中性定价法计算，该期权的价值是多少？

liucuiqiang11 · 2018-4-30 02:06:54

二叉树定价U=42/40=1.05 D=38/40=0.95 c+=max(42-39 0)=3 c-=max(38-39,0)=0
z=(1+0.08-0.95)/(1.05-0.95)=1.3
c=3*1.3/(1+0.08)=3.6元

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